BTIG重申對Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK)的買入評級，目標價保持在60.00美元。
該公司的立場是在與投資者討論後得出的，討論顯示投資者對該股票普遍持積極態度。然而，投資者正在尋求幾個關鍵點的明確性，以證明公司估值更接近其峰值倍數和增長導向型同行的估值是合理的。
投資者對話突出了對直接面向消費者(DTC)和批發動態的更好理解的需求，特別是關於最近DTC銷售放緩和整體需求健康狀況。此外，他們對推動增長的因素感興趣，尤其是在產能翻倍後國際需求的可見性。
分析還涉及競爭和消費者價格敏感度，這些是公司增長敘事中的關鍵要素。BTIG認為Birkenstock是一個獨特且被低估的增長故事，有潛力實現兩位數的收入增長，同時保持穩定或改善的利潤率。
在其他最近的新聞中，Birkenstock Holding plc成為多份分析師報告的主題。BTIG開始對該公司進行評級，給予買入評級並設定60美元的目標價，強調了公司強勁的增長潛力。BMO Capital Markets和Evercore ISI都維持了優於大盤的評級，而Goldman Sachs則持中立立場。
在2024財年第三季度，Birkenstock報告了創紀錄的收入，按固定匯率計算增長19%。公司的調整後EBITDA達到了歷史新高的1.86億歐元，利潤率為33%。儘管由於產能擴張和渠道組合變化導致毛利率略有下降，但Birkenstock管理層對實現2024財年收入增長和調整後EBITDA利潤率指引的上限表示有信心。
InvestingPro洞察
除了BTIG對Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK)的積極展望外，最近的InvestingPro數據為公司的財務狀況提供了進一步的背景。截至2023年第三季度的過去十二個月，Birkenstock報告了19.77%的令人印象深刻的收入增長，與BTIG對公司作為增長故事的看法一致。這種增長伴隨著60.16%的強勁毛利率，支持了BTIG所建議的公司有能力維持或改善利潤率。
InvestingPro提示強調，Birkenstock以適度的債務水平運營，且流動資產超過短期債務，表明公司有穩固的財務基礎支持其擴張計劃。這種財務穩定性可能特別相關，因為公司正在將產能翻倍以滿足國際需求，這是BTIG報告中投資者感興趣的一點。
然而，值得注意的是，Birkenstock目前的市盈率為78.17，處於高位，這可能解釋了投資者希望明確增長驅動因素和估值指標的原因。這一估值指標強調了BTIG的建議，即隨著市場更好地理解Birkenstock的增長策略，存在倍數擴張的潛力。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Birkenstock提供了11個額外的提示，深入洞察公司的財務健康和市場地位。
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