BofA Securities上調了對Zillow Group (NASDAQ: ZG)的展望，將目標價從之前的54.00美元上調至71.00美元，同時維持對該股的中性評級。
這一調整是在Zillow即將於11月6日發布2024年第三季度財報之前做出的。
BofA Securities的分析師預計，Zillow將超過第三季度的收入和EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）預期，預計數字分別為5.57億美元和1.06億美元。
這些估計略高於市場共識，市場預期收入為5.56億美元，EBITDA為1.08億美元。該公司的樂觀展望基於Zillow一貫保守的指引以及公司在擴展增長計劃方面的努力。
最近的抵押貸款申請數據顯示，9月20日至10月11日期間申請量增加了7%，這表明第四季度可能會出現增長。然而，分析師也指出，由於聯邦儲備局開始降息以來利率上升了50點子，本季度後期可能會出現下滑。
儘管如此，BofA Securities預計2025年的情況會更樂觀，預計交易量將增長9.5%，相比之下2024年同比下降1.8%。
對於2024年第四季度，BofA Securities預計Zillow的收入和EBITDA分別為5.34億美元和1.02億美元。這些數字與市場預期一致，市場預計收入為5.33億美元，EBITDA為1.03億美元，假設交易量同比增長加速1%至1.4%。
在其他近期新聞中，Zillow Group成為幾項重要財務發展的焦點。該公司報告了2024年第二季度的強勁業績，收入達到5.72億美元，同比增長13%，主要由租賃和抵押貸款板塊驅動。Zillow還贖回了所有未償還的2026年到期的1.375%可轉換優先票據，本金總額為4.988億美元，這是其提前管理債務策略的一部分。
分析師們對Zillow的財務表現和增長前景進行了評估。Citi重申了對Zillow的買入評級，維持62美元的目標價，基於Zillow Showcase Listings的成功以及新產品帶來的潛在收入增長。Jefferies也維持買入評級，並將目標價上調至80美元，理由是預期房地產交易價值將會復甦，以及新產品可能帶來的增加收入。
DA Davidson將Zillow的股票目標價上調至71美元，維持買入評級，理由是Zillow的Listing Showcase產品取得成功，而Cantor Fitzgerald則以中性評級開始覆蓋，理由是預期房地產市場復甦可能會提升公司的基本面。
InvestingPro洞察
Zillow Group的財務狀況提供了一些有趣的洞察，補充了BofA Securities的分析。根據InvestingPro的數據，Zillow的市值為143.7億美元，反映了其在房地產科技板塊的重要地位。截至2024年第二季度的過去十二個月，公司收入達到20.71億美元，2024年第二季度收入同比顯著增長13.04%。這與BofA預期Zillow在即將發布的財報中將超過收入預期相一致。
InvestingPro提示指出，Zillow的管理層一直在積極回購股票，這可能被視為對公司未來前景有信心的跡象。此外，Zillow持有的現金多於債務的提示表明公司財務狀況強勁，可能為文章中提到的增長計劃提供靈活性。
值得注意的是，InvestingPro還為Zillow Group提供了11個額外的提示，為尋求對公司財務健康和市場地位有更深入了解的投資者提供了更全面的分析。
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