週五,高盛更新了對法國房地產投資公司Gecina SA (GFC:FP) (OTC: GECFF)股票的立場,將目標價略微上調至120.40歐元,此前為120.10歐元。該公司繼續給予買入評級。
目標價的調整是在公司公布2024年第三季度業績後做出的。高盛分析師指出,Gecina的運營驅動因素表現強勁,導致該季度的頂線收入略微超出預期。因此,該公司修訂了其預測,納入了這些最新發展。
2024年至2028年的每股盈利(EPS)預估出現了輕微變化,範圍從下降4%到無變化。這一修訂歸因於對Gecina的項目管道假設進行了輕微調整。儘管EPS預測有微小變化,但目標價幾乎保持不變,相比當前交易價格仍有13%的上漲潛力。
分析師進一步解釋,新的目標價反映了加權平均資本成本(WACC)小幅下降2個點子,這是由於信用利差降低所致。這一微小調整有助於公司的估值。
在當前交易水平下,Gecina股票2024年預估收益率為6.0%,並且相對於該公司2024年預估有形資產淨值(NTA)交易折讓28%。這一估值支撐了高盛重申的買入評級。
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