BofA Securities 開始對多元化下游能源公司Delek US (NYSE: DK)進行評級，給予表現遜於大市評級，並設定目標價為15.00美元。
該公司的分析指出，Delek US的擁有權結構和運營方面是給予這一評級的原因。
Delek US在其中游子公司中持有重要股份，擁有Delek Logistics Partners LP (DKL) 78.7%的普通和普通合夥人單位。
儘管如此，BofA Securities的分析師表示，Delek US/Delek Logistics Partners的結構中並沒有隱藏的價值可以證明更高的股票估值。
該公司經營四家煉油廠，其中兩家表現一般，另外兩家在利潤率方面排名最差五分之一。根據BofA Securities的說法，這種配置導致Delek US對煉油裂解價差的敏感度高於同行，這可能意味著其盈利相對於裂解價差變化的波動性更大。
分析師進一步指出，支持Delek US煉油和物流運營的50%中游資產應該按煉油倍數進行估值。這種估值方法意味著這些資產並未被低估，因此不能為更樂觀的股票目標價提供基礎。
在其他最近的新聞中，儘管Delek US Holdings, Inc.在第二季度實現了創紀錄的產量並推進了戰略計劃，但仍報告了3700萬美元的淨虧損和負現金流。
該公司還啟動了大規模的股份購回計劃擴展，董事會批准了額外4億美元的資金。同時，Delek Logistics Partners, LP宣布計劃發行額外1億美元的2029年到期優先票據，以減少其循環信貸額度的債務。
Mizuho Securities維持對Delek US股票的中性評級，指出由於產品供應過剩，季度間盈利下降。然而，Mizuho也強調了Delek在煉油廠管理效率以及商業策略和成本節約措施方面的進展。
摩根大通將Delek US的股票評級從減持上調至中性，將目標價提高至26.00美元，以回應公司的戰略再投資。另一方面，TD Cowen修訂了Delek US的股票預測，將目標價從19.00美元調整至18.00美元，同時維持賣出評級。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據為BofA Securities對Delek US (NYSE: DK)的表現遜於大市評級提供了背景。該公司股票在過去六個月內大幅下跌40.67%，與分析師的謹慎展望一致。這一下降趨勢進一步突顯了股票交易接近52週低點，僅為52週高點的52.02%。
InvestingPro數據顯示，Delek US的市值為11.3億美元，截至2024年第二季度的過去十二個月P/E比率為-8.64，令人擔憂。這一負面的P/E比率反映了公司目前的虧損狀況，與BofA對公司煉油廠表現和盈利波動性的擔憂一致。
兩個關鍵的InvestingPro提示揭示了Delek的財務狀況。首先，該公司"毛利率較低"，這支持了BofA對Delek煉油效率的評估。其次，"分析師預計本年度銷售額下降"，表明公司收入流面臨持續挑戰。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Delek US的11個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多見解。
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