週四，DA Davidson調整了對Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)的展望，將價格目標從85.00美元下調至75.00美元，同時維持對該股票的中性評級。該公司的決定是在參加了本週早些時候在內華達州拉斯維加斯舉行的Okta年度用戶大會Oktane 2024之後做出的。活動還包括今天舉行的與Okta管理團隊的投資者問答環節。
DA Davidson的分析師指出，活動上公布了Okta的Workforce和Customer Identity產品套件的幾項新產品改進。儘管有這些公告，但該公司認為這些改進都不特別具有變革性。分析師還提到了對合作夥伴關係的更多關注，這可能是積極的，但現在判斷其影響還為時尚早。
在活動中與客戶和渠道合作夥伴討論所收集的反饋顯示，Okta較新的身份治理和管理（IGA）以及特權訪問管理（PAM）產品的吸引力有限。此外，Okta客戶群進一步擴大的機會似乎很少，公司繼續面臨競爭挑戰。
在其他最近的新聞中，Okta Inc.在發布2025財年第二季度業績後經歷了一系列財務調整。公司報告收入同比增長16%至6.46億美元，主要由於訂閱收入增長17%。儘管這些結果積極，但Okta第三季度的計算剩餘履約義務（cRPO）指引未達預期。
BTIG、TD Cowen和摩根大通等分析機構已調整了對Okta的展望。BTIG將Okta 2026財年的收入估計下調至27.50億美元，而TD Cowen維持對Okta的持有評級，價格目標保持在110.00美元。摩根大通重申對Okta的中性評級，價格目標穩定在105.00美元。
同時，ServiceNow面臨潛在的業務中斷，原因是美國司法部（DOJ）正在調查其合作夥伴之一Carahsoft。Keybanc強調，鑑於ServiceNow與政府相關收入的規模，這項調查的結果是投資者和利益相關者關注的問題。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為DA Davidson對Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)的謹慎立場提供了額外的背景。儘管價格目標下調，Okta的財務狀況仍顯示出一些令人鼓舞的方面。截至2025財年第二季度，公司過去十二個月的收入為24.5億美元，同期收入增長顯著，達18.74%。這種增長，加上令人印象深刻的75.82%的毛利率，表明Okta在其核心產品中保持強大的定價能力。
然而，與分析師對增長前景的擔憂一致，Okta的3個月價格總回報率為-21.28%，表明市場最近對其持懷疑態度。這種下降可能反映了DA Davidson報告中提到的較新產品吸引力有限和競爭挑戰。
InvestingPro提示強調，Okta持有的現金多於債務，流動資產超過短期債務。這些因素為公司提供了財務靈活性，以應對挑戰並可能投資於產品改進或合作夥伴關係，正如Oktane 2024上討論的那樣。
值得注意的是，雖然Okta目前尚未盈利，但分析師預測公司今年將轉虧為盈。這一預期，加上31位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預測，表明儘管目前面臨挑戰，財務前景可能正在改善。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Okta提供了7個額外的提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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