週四，美銀證券開始對天然氣行業的中游服務提供商ONEOK Inc (NYSE: OKE)進行評級，給予買入評級，目標價為105.00美元。該公司在Bakken地區的天然氣液體(NGL)增長方面具有槓桿作用，預計NGL產量的增長速度將快於整體產量。
美銀證券的分析師指出，即使在2025年Bakken石油零增長的基本情況下，預計3%的NGL增長也可能導致每年約9000萬美元的EBITDA增長。這一增長預計將得到先前併購帶來的協同效應的支持。
然而，該公司也指出2025年上半年可能面臨挑戰，由於需求疲軟和Bakken地區回收減少，較低的乙烷產量可能成為一個不利因素。
對ONEOK的積極展望部分基於公司成功整合Magellan Midstream Partners (MMP)併購並實現協同效應。分析師的評論表明，如果ONEOK能夠在最近的Enlink和Medallion收購中複製這一成功，公司的表現可能會進一步提升。
ONEOK的股票評級和目標價反映了美銀證券對公司財務增長和運營執行的預期。公司在未來幾個月的行動，特別是關於最新併購的整合，將對達到新評級設定的預期至關重要。
在其他最近的新聞中，ONEOK Inc.的淨收入同比大幅增長28%，達到7.8億美元，超過分析師預期。
公司還成功發行了總額69億美元的一系列票據，為收購EnLink Midstream, LLC和Medallion Midstream, LLC的權益提供資金。
在這些發展之後，各家公司的分析師都調整了對ONEOK的評級。摩根士丹利將ONEOK從等重級上調至增持級，認識到公司收購Enable Midstream Partners控股權的潛在增長。
然而，CFRA由於估值考慮將ONEOK股票從買入降級至持有，但提高了目標價。Stifel和花旗維持對ONEOK的買入評級，認可公司的戰略收購。預計這些收購將為ONEOK的長期EBITDA貢獻超過20億美元，並到2028年將其自由現金流增加約20%。
這些是ONEOK最近業務運營的一些發展。
InvestingPro洞察
ONEOK的財務指標和市場表現與美銀證券的樂觀展望一致。公司的市值為559.7億美元，反映了其在中游天然氣板塊的重要地位。ONEOK的市盈率為20.68，表明投資者願意為其盈利支付溢價，可能是由於分析師報告中強調的增長潛力。
截至2024年第二季度的過去十二個月，公司的收入為191億美元，2024年第二季度的季度收入增長顯著，達到31.14%。這一強勁增長支持了分析師對NGL產量增加和潛在EBITDA增長的預期。ONEOK在同期的EBITDA增長47.37%，進一步凸顯了其強勁的運營表現。
InvestingPro提示指出，ONEOK已連續21年提高股息，目前股息收益率為4.14%。這種持續的股息增長與公司穩定的現金流一致，可能對注重收入的投資者具有吸引力。此外，ONEOK的股票在過去一年的總回報率方面優於標準普爾500指數，一年價格總回報率為45.1%，反映了投資者對公司增長戰略和市場地位的信心。
對於有興趣深入分析的讀者，InvestingPro提供了ONEOK的12個額外提示，全面展示了公司的財務健康狀況和市場前景。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。