週四，Piper Sandler調整了對透明牙套領先製造商Align Technology (NASDAQ:ALGN)的展望，將目標價從之前的315美元下調至285美元，同時維持對該股票的增持評級。這次調整是因為9月份透明牙套病例量同比下降4%，導致第三季度美國正畸病例量略微下降0.5%。
Piper Sandler的分析表明，第三季度的表現與近幾個月觀察到的同比趨勢一致，符合他們對美國市場的預測。該公司此前預計增長將保持在2%的穩定水平，與年初至今的結果一致。分析師注意到不同年齡組的需求存在差異，青少年病例量同比下降8.5%，表現不如成人，而成人需求已出現反彈。
該公司的評論強調第三季度表現喜憂參半，青少年病例量表現不佳，但成人需求顯示出復甦跡象。這一觀察得到了最近與一家大型牙科服務組織(DSO)討論的支持，該組織報告9月份成人患者病例表現強勁。
儘管目標價下調，Piper Sandler對Align Technology的股票表示樂觀態度，認為目前的股票水平是新投資者的有利入場點。該公司的樂觀情緒基於預期第三季度業績不會令人失望，與共識相比，2025年的估計可能會調整到更現實的數字，這可能使股票對長期投資者更具吸引力。
在其他近期新聞中，Align Technology報告第二季度總收入大幅增長至10.285億美元，主要由於透明牙套病例量增加。公司預計第三季度全球收入將在9.8億美元至10億美元之間，2024財年總收入增長預計為4%至6%。Align Technology還為美國Costco會員推出了折讓計劃，通過參與提供商提供Invisalign治療400美元的折讓。
Stifel最近調整了對Align Technology股票的展望，將目標價從350美元下調至285美元，但仍建議買入。同時，金融諮詢公司Needham以持有評級開始對該公司股票的覆蓋，認可Align長期每股收益(EPS)增長和6-7%的收入增長率的潛力。儘管8月份病例量同比下降6%，Piper Sandler仍維持對該公司股票的增持評級。
InvestingPro洞察
為補充Piper Sandler對Align Technology (NASDAQ:ALGN)的分析，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。儘管目標價下調，Align的財務狀況仍顯示出一些積極指標。截至2024年第二季度的過去十二個月，該公司擁有70.16%的強勁毛利率，反映了在透明牙套市場的強大定價能力。這與該公司在行業中的領先地位以及在具有挑戰性的市場條件下維持盈利能力的能力相一致。
InvestingPro提示強調，Align Technology一直在積極回購股票，這可能被視為管理層對公司長期前景有信心的跡象。這一策略也可能支持股價，潛在地使當前水平的投資者受益。此外，該公司的交易價格相對於近期盈利增長而言P/E比率較低，PEG比率為0.8，表明考慮到其增長潛力，股票可能被低估。
值得注意的是，Align Technology擁有完美的Piotroski評分9分，表明在各種指標上財務健康狀況良好。這可能為對Piper Sandler報告的最近病例量下降感到擔憂的投資者提供一些保證。
對於那些有興趣深入了解Align Technology前景的人來說，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能進一步為投資決策提供信息。
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