伯恩斯坦興業銀行集團已將L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN)的目標價從之前的4,070.00印度盧比上調至4,680.00印度盧比。
儘管目標價上調,該公司仍維持對該股票的表現遜於大市評級。
伯恩斯坦興業銀行集團的分析師指出,中型IT服務板塊整體持續疲軟,LTTS未能達到增長和利潤率預期。該公司保持了8-10%+的年度固定匯率增長指引,但分析師認為,考慮到第三和第四季度所需的4.5-7%的季度增長率具有挑戰性,這一目標存在風險。
LTTS報告的息稅前利潤(EBIT)率為15.1%,比市場共識低100點子。儘管出現這一差距,且第三季度即將進行工資上調,公司仍將其利潤率預期維持在16%。分析師對中期前景風險表示擔憂,並認為風險回報比不利。
LTTS的估值也是伯恩斯坦興業銀行集團爭議的一個點,該股票的未來12個月市盈率(P/E)約為35倍。鑑於這些因素,該公司對LTTS的立場仍維持表現遜於大市。
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