週四，HSBC將DiaSorin SpA (DIA:IM) (OTC: DSRLF)的評級從"買入"下調至"持有"，並將目標價從110.00歐元下調至105.00歐元。這一調整是基於對公司增長前景和當前股價估值的評估。
該公司指出，DiaSorin的增長故事主要集中在2025年至2027年期間，預計新的測試和平台推出（包括2025年預期的NES）以及收購Luminex帶來的協同效應和交叉銷售效益將推動收入增長。然而，這些潛在的增長因素似乎已經反映在公司當前的股價中。
DiaSorin的LIAISON PLEX提供靈活的定價和對客戶具有吸引力的價值主張，但面臨將現有Verigene客戶轉換為PLEX的挑戰。此外，公司還面臨著一個擁有更大安裝基礎的市場領導者的激烈競爭，這可能導致增長速度低於預期。
分析師還指出DiaSorin的利潤率可能面臨風險。如果新產品的預期銷量未能迅速實現，公司可能面臨利潤率壓力，特別是在可能產生更高運營費用並面臨中國市場競爭加劇和監管挑戰的情況下。
此外，MeMed作為DiaSorin另一個重要的潛在增長途徑，目前正在就報銷進行談判。這些談判的結果，以及預計在2025年上半年公布的Jupiter研究結果，可能會影響公司的表現和估值。
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