週三，BTIG對InMode Ltd. (NASDAQ: INMD)啟動覆蓋，給予買入評級，並將目標價設定為25.00美元。該公司強調InMode作為能量基礎、微創手術美容治療的領先供應商的地位。儘管InMode在商業上取得了巨大成功，2018年至2023年的複合年增長率(CAGR)約為38%，但其股票目前正在四年低點交易。這種下跌歸因於美容資本設備和程序需求的最近收縮。
美容市場資本設備購買的下滑主要被視為更廣泛的宏觀經濟不確定性的結果。一些市場觀察家對InMode的商業模式表示擔憂，認為它可能會受到市場飽和的挑戰。然而，BTIG分析師認為，一旦經濟穩定下來，InMode就有潛在的增長途徑。他們指出公司新推出的IgniteRF平台，由於其臨床改進和效率，已從早期採用者那裡獲得了積極反饋。
BTIG的分析表明，雖然InMode已經超越了早期採用階段，但在國際市場和婦科、眼科等新醫療板塊仍有重大擴張機會。該公司承認目前尚不清楚當前經濟週期何時會觸底，但指出InMode持續盈利、低資本支出要求和強勁的資產負債表，表明公司有能力經受市場波動。
報告最後強調了InMode的吸引人估值，股票交易價格為BTIG 2025年盈利預測的8倍。這種估值，加上公司的財務穩定性和增長前景，構成了該公司買入評級和25美元目標價的基礎。
在其他最近的新聞中，InMode Ltd.報告第三季度收入預計約為130.0-130.1百萬美元，超過市場預期，反映了5.6%的同比增長。儘管如此，由於全球美容市場持續壓力，該公司已將2024年全年收入指引下調至410-420百萬美元。在這些發展中，Baird維持對InMode的優於大市評級，表明謹慎樂觀的前景。
InMode還啟動了一項新的股份購回計劃，授權回購最多768萬股普通股。同時，作為其全球擴張戰略的一部分，公司宣布了北美執行團隊的重大變動，包括北美總裁Shakil Lakhani的離職。
Canaccord Genuity維持對InMode的持有評級，理由是持續的風險和不確定性。這些最近的發展表明InMode正在努力應對市場挑戰，同時繼續在醫療美容治療板塊進行創新。
InvestingPro洞察
InvestingPro數據和提示為BTIG對InMode Ltd. (NASDAQ: INMD)的分析提供了額外的背景。該公司9.42的市盈率與BTIG對吸引人估值的觀察一致，表明相對於其收益，該股票可能被低估。這進一步得到了InvestingPro提示的支持，該提示表明估值意味著強勁的自由現金流收益率。
儘管文章中強調了最近的市場挑戰，但InMode的財務健康狀況似乎很穩健。InvestingPro提示指出，該公司持有的現金多於債務，這證實了BTIG對InMode強勁財務狀況的評估。此外，該公司截至2024年第二季度的過去十二個月毛利率高達82.27%，凸顯了其運營效率。
然而，投資者應該注意到InMode的收入增長一直為負，過去十二個月下降了16.16%。這與文章中提到的美容資本設備需求最近收縮相一致。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro為InMode提供了11個額外的提示，提供了對公司財務格局和市場地位更深入的理解。
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