週二，Citi維持對Coty Inc.（NYSE: COTY）股票的中性評級，目標價保持在10.00美元。這家美妝公司公布了2025財年第一季度的初步業績，可比銷售增長為4-5%，不僅低於其自身6%的指引，也低於5.8%的市場預期。
這一shortfall歸因於第四季度後半段美國大眾美妝銷量下降，以及零售商謹慎的訂單和庫存管理，導致在美國、澳大利亞、中國和亞洲旅遊零售等關鍵市場的銷售入庫量落後於銷售出庫量。這些地區各佔Coty淨銷售額的低個位數百分比。
儘管毛利率顯著擴大，但Coty預計本季度的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）將與2024財年第一季度的3.60億美元持平或略有下降。這低於此前預測的3.86億至3.93億美元的EBITDA範圍。公司業績反映了疲軟的銷售趨勢、增加的品牌支持支出、某些固定成本的時間安排以及出售Lacoste授權的影響。
展望未來，Coty預計2025財年第二季度可比銷售將溫和增長，並預計下半財年可比增長將有所加速。儘管面臨當前挑戰，公司仍預計2025財年全年EBITDA將增長9-11%。這一指引保持不變，表明Coty有信心在第一季度遭遇挫折的情況下仍能實現全年財務目標。
在其他近期新聞中，Coty Inc.報告第一季度可比銷售溫和增長4-5%，略低於其最初估計的6%增長。這家美妝公司還重申了全年利潤目標，表明財務前景樂觀。在這些發展中，Coty成立了首個科學顧問委員會，以指導其護膚研發。
分析師公司，包括Jefferies、TD Cowen、Canaccord Genuity和DA Davidson，對Coty表示了積極的展望，其中Jefferies將股票評級從持有上調至買入，理由是其在高端香水市場的強勢地位。這些是公司運營和市場表現的最新發展。
Coty第四季度業績顯示收入小幅增長0.9%，略低於預期的1.8%增長。然而，調整後EBITDA達到1.645億美元，略高於其指引。公司預測2025財年上半年可比銷售增長6-8%。分析師公司TD Cowen和Canaccord Genuity維持對Coty的買入評級，而DA Davidson將2025財年Coty的EBITDA增長預期提高到10%。
在一項戰略舉措中，Coty成立了首個科學顧問委員會，旨在指導公司的護膚研發。分析師公司對Coty的表現有不同的展望，TD Cowen維持13.00美元的目標價，Canaccord Genuity堅持14.00美元的目標價，DA Davidson將目標價提高至17.00美元。儘管有這些發展，Stifel維持持有評級但降低了股票目標價，而Citi重申了其中性評級。
InvestingPro 洞察
儘管Coty最近面臨挑戰，InvestingPro數據揭示了一些有趣的洞察，補充了文章的分析。公司過去十二個月的收入為61.18億美元，同期收入增長顯著，達到10.15%。這一增長雖然低於2025財年第一季度的預期，但與公司預測的第二季度溫和增長和下半財年加速增長相符。
一個InvestingPro提示強調了Coty令人印象深刻的毛利率，數據顯示過去十二個月的毛利率為64.39%。這一強勁的利潤表現支持了文章中提到的顯著毛利率擴張，即使公司在銷售量和零售商庫存管理方面面臨挑戰。
另一個相關的InvestingPro提示表明，預計今年淨收入將增長。這一樂觀展望與Coty維持2025財年9-11%的EBITDA增長預測相符，儘管第一季度遭遇挫折。
值得注意的是，InvestingPro為Coty提供了6個額外的提示，為投資者提供了更全面的公司財務健康和市場地位分析。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。