Oppenheimer調整了對Six Flags Entertainment (NYSE: FUN)的展望，將目標價從之前的67美元下調至60美元，但維持對該公司股票的優於大盤評級。
該公司分析師指出，股票價值出現顯著下跌，過去三個月下跌約26%，過去一個月下跌約4%。
此次修訂反映了對潛在消費支出放緩、資本支出（CapEx）和運營支出（OpEx）意外增加以及高槓桿比率的擔憂。
分析比較了Six Flags與行業同行的近期表現，指出PRKS、PLAY和BOWL等公司在過去一個月的表現優於FUN，分別高出約110、835和260點子。儘管如此，分析師認為當前的挑戰已反映在股票估值中。
關於資本支出，分析師預計Six Flags將能夠將這些成本控制在收入的13%以下。這是基於預期傳統Six Flags公園的CapEx可能會增加，但這將被傳統FUN公園支出減少所平衡。
預計運營支出將會上升，因為Six Flags尋求提高淨推薦值（NPS），特別是傳統Six Flags公園的季票持有者。根據分析師的預期，這將需要額外的員工和更多的營業日。
最後，該公司承認Six Flags的槓桿率較高，約為4.2倍，但也注意到公司的經濟韌性。因此，2024年和2025年的預估EBITDA已分別修訂為9.77億美元和10.90億美元，低於此前預測的9.97億美元和11.55億美元。
在其他近期新聞中，Six Flags Entertainment Corporation報告了2024年第二季度的混合業績，產生5.72億美元的淨收入，接待了860萬遊客，較上年有所增長。
然而，由於戰略決策，傳統Six Flags部門的遊客數量和收入出現下降。公司還完成了與Cedar Fair, L.P.的合併，使其在區域主題公園行業中佔據重要地位。
Deutsche Bank調整了對Six Flags的展望，將目標價從65.00美元下調至58.00美元，同時維持買入評級。該公司認為，市場對Six Flags的情緒普遍負面，但仍然相信Six Flags能夠達到新的目標。儘管有這些發展，摩根大通維持對Six Flags的減持評級，理由是對資本支出增加和潛在定價壓力的擔憂。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Oppenheimer對Six Flags Entertainment (NYSE:FUN)的分析提供了額外的背景。該公司的市值為39.4億美元，市盈率為15.38，相較於歷史標準而言，這表明估值相對適中。然而，一個InvestingPro提示指出，FUN"以高盈利倍數交易"，這與Oppenheimer對股票估值的謹慎立場一致。
公司過去十二個月的收入增長為5.11%，加上強勁的EBITDA增長14.88%，支持了Oppenheimer對Six Flags經濟韌性的看法。這進一步得到了一個InvestingPro提示的支持，該提示稱"分析師預計本年度銷售額將增長"。
有趣的是，雖然Oppenheimer將目標價下調至60美元，但InvestingPro數據顯示，根據其專有計算，公平價值為47.35美元，這表明即使在當前水平上也可能被高估。這種差異可能解釋了文章中提到的近期股價下跌。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Six Flags Entertainment提供了7個額外的提示，深入分析了公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。