週一，Evercore ISI更新了對富國銀行（NYSE:WFC）股票的展望，將目標價從68.00美元上調至71.00美元，並維持對該股的"優於大市"評級。該公司的分析是在富國銀行公佈第三季度業績後進行的，導致對該銀行2025年和2026年的每股盈利（EPS）預估進行了上調。
2025年和2026年EPS的修訂預測現在分別設定為5.38美元和6.56美元，比之前的預測5.16美元和6.31美元分別上調了4%。儘管2024財年淨利息收入（NII）預測略有下調，反映出同比下降9.3%，但富國銀行的整體盈利前景被認為風險相對較低。
未來幾年的正面調整歸因於樂觀的費用收入前景，這得益於交易、投資銀行和投資顧問板塊的持續增長勢頭。雖然由於2024年第四季度的退出率降低和更保守的資產負債表增長假設，2025年的NII預計將略有下降，但該公司預計NII的低谷將出現在2025年第一季度。
2025年的支出預測模型保持大致平穩，由於NII的不利因素導致200點子的負營運槓桿，然後在2026年轉為300點子的正槓桿。第三季度的信貸趨勢顯示出顯著改善，這促使2025年淨收費率預測從67點子調整為52點子，增加了樂觀情緒。
2025年的股份購回預期也從之前預估的112億美元增加到120億美元。該公司在第三季度業績公佈後對富國銀行保持建設性立場，理由是基本面故事完整，NII水平好於預期，費用收入勢頭改善，信貸狀況穩定，以及持續的資本回報等積極因素。
分析認識到富國銀行的監管前景預計將穩步改善，有可能解除資產上限限制並在現有同意令上取得進展。儘管最近與貨幣監理署（OCC）達成的《銀行保密法》/反洗錢（BSA/AML）正式協議被視為一個挫折，但從業務和財務影響來看，這被評估為可控。
該公司重申其"優於大市"評級和上調後的目標價，反映了對富國銀行2025年修訂後EPS預期的信心。
在其他近期新聞中，富國銀行在第三季度表現強勁，淨收入達51億美元。公司首席執行官Charlie Scharf強調，股本回報率（ROE）為11.7%，有形普通股本回報率（ROTCE）為13.9%。年初至今，基於費用的收入增長了16%，CET1資本比率提高到11.3%。富國銀行還在第三季度完成了35億美元的股票回購，並宣布股息增加14%。
摩根大通在富國銀行發布盈利報告後維持中性評級。該公司的分析集中在銀行的淨利息收入（NII，不包括市場相關收益），該指標季度環比大幅下降。鑑於富國銀行龐大的消費者按金基礎，這一數字見底的時間表仍不確定。
除了這些發展外，美國消費者的財務健康狀況也成為焦點，預計企業盈利報告和零售銷售數據將為經濟的持久性提供新的洞察。
分析師預計，即將發布的面向消費者的公司盈利報告將強化積極的經濟數據趨勢。繼鼓舞人心的就業數據之後，高盛已修訂了美國經濟衰退的概率，將未來一年經濟下滑的機會降低到15%。
InvestingPro 洞察
為補充Evercore ISI對富國銀行（NYSE:WFC）的樂觀展望，來自InvestingPro的最新數據為該銀行的財務表現和市場地位提供了額外的背景。
富國銀行的市值為2,040.4億美元，反映了其在銀行業的重要地位。公司的市盈率為12.74，表明相對於其盈利而言估值相對適中，這與該公司未來幾年的積極盈利前景相符。
InvestingPro提示強調，富國銀行已連續54年保持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。考慮到Evercore對2025年股份購回預期的上調，這一點尤為相關。此外，公司股價接近52週高點，過去一個月的強勁回報也印證了分析師報告中表達的積極情緒。
截至2024年第三季度，該銀行過去十二個月的收入為778.8億美元，溫和增長1.81%。這一數據點為分析師對交易、投資銀行和投資顧問板塊費用收入勢頭的預期提供了背景。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為富國銀行提供了11個額外的提示，深入探討了公司的財務健康狀況和市場地位。
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