週一，摩根大通對TC Energy (NYSE:TRP)採取了看漲行動，將該股票評級從中性上調至增持。該公司的分析指出，由於數據中心對天然氣發電需求的增加，天然氣中游公司的前景更加光明。今年，這個板塊表現顯著，Alerian Midstream Energy Index (AMNA)上漲了11%，相比之下S&P 500的漲幅較小。
對數據中心的熱情被視為天然氣中游公司的利好，因為預計它們將受益於額外的天然氣發電，這反過來將需要更多的管道基礎設施。與美國天然氣相關的公司，如Williams Companies Inc. (WMB)、Kinder Morgan Inc. (KMI)和DTE Midstream (DTM)，由於為天然氣發電客戶服務的新項目，其表現顯著優於AMNA，股價分別上漲了50%、46%和62%。
TC Energy的表現也很強勁，其股價上漲了40%。然而，摩根大通認為該公司有潛力與其美國同行看齊，特別是當它開始進一步明確其天然氣管道擴張計劃時。預計這些擴張將滿足電力和LNG出口日益增長的需求，預期到2026年EBITDA年增長率將超過7%。
分析師強調了TC Energy具有吸引力的5.4%股息率，這比其天然氣同行更為慷慨。在間接受到油市波動影響的環境中，TC Energy被認為提供了進攻性和防禦性的投資機會。該公司對TC Energy的擴張機會和股息率的積極展望導致了決定上調股票評級。
在其他近期新聞中，TC Energy經歷了一系列值得注意的發展。該公司報告2024年第二季度可比EBITDA同比增長9%。TC Energy將其Liquids Pipelines業務分拆為一個新實體South Bow Corporation的戰略舉措引發了分析師的一系列反應。雖然BMO Capital Markets下調了TC Energy的目標價，但UBS將該公司股票上調至買入評級，預計分拆後估值將更為有利。
Wolfe Research維持TC Energy的同業表現評級，指出其基本面強勁，但對當前估值表示擔憂。該公司還強調了TC Energy成功分拆South Bow，這導致股票快速重新估值。TC Energy在墨西哥的業務佔比15%，被指出可能是一個潛在的風險因素。
此外，TC Energy及其合作夥伴Northern New England Investment Company成功完成了Portland Natural Gas Transmission System的出售，總購買價為11.4億美元。這符合該公司到2024年達到30億美元資產剝離目標的戰略計劃。
其他近期發展包括股東批准South Bow分拆、在加拿大達成具有里程碑意義的原住民股權所有權協議，以及探索數據中心行業的機會。
InvestingPro 洞察
摩根大通最近對TC Energy的升級與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察很好地吻合。該公司6.24%的股息率超過了文章中提到的5.4%，使其對尋求收入的投資者更具吸引力。InvestingPro提示進一步支持了這一點，指出TC Energy已連續52年保持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。
文章提到TC Energy股價上漲40%，這一點得到了InvestingPro數據的支持，顯示過去一年總回報率為53.15%，過去六個月回報率為43.54%。這一表現與文章中提到的美國同行的強勁回報一致。
此外，InvestingPro提示指出TC Energy的交易價格接近52週高點，這印證了摩根大通分析中討論的積極勢頭。該公司過去十二個月8.89%的收入增長也支持了文章中提到的預期EBITDA持續增長。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為TC Energy提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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