Piper Sandler維持對Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL)的中立立場，目標價格保持在37.00美元。
該公司的立場是在Collegium高層管理人員、投資者和Piper Sandler最近會面之後做出的，會議重點討論了公司的戰略舉措，包括收購Ironshore和將Jornay PM加入其產品線。
Jornay PM是一種FDA批准的用於治療ADHD的延遲釋放口服藥物，被視為Collegium的一項關鍵資產，因為公司正在為其止痛藥Belbuca可能在2027年失去獨家銷售權做準備。儘管Jornay PM的獨家銷售權持續到2032年，但Piper Sandler指出，關於Collegium長期價值的問題可能會持續存在。
該公司認可Collegium積極應對這些擔憂的做法，預計公司將繼續努力進行業務發展和併購。目標是獲得更多能夠從公司已建立的商業基礎設施中受益的資產。
在其他最近的新聞中，Collegium Pharmaceutical報告了其2024年第二季度的收益，調整後的稀釋每股收益(EPS)為1.62美元，收入為1.453億美元，超過了一致預期。
此外，公司重申了其止痛業務的銷售指引，預計全年收入在5.8億美元至5.95億美元之間。Collegium還宣布計劃收購Ironshore Therapeutics，預計這將使其產品組合多樣化，增加ADHD治療藥物Jornay PM，並為2024年貢獻超過1億美元的淨收入。
然而，Piper Sandler調整了對Collegium的目標價格，從之前的39.00美元下調至37.00美元，同時維持對該股票的中立評級。該公司的調整是在收購公告之後做出的，並受到Collegium幾個關鍵產品即將失去獨家銷售權的影響：Nucynta ER在2025年12月，Nucynta IR和Belbuca都在2027年1月。儘管預計EBITDA將增加，Collegium描述2025年將是"高度"增值的一年，但Piper Sandler仍保持謹慎態度。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Piper Sandler對Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL)的中立立場提供了額外的背景。該公司11.97的市盈率表明估值相對具有吸引力，這與InvestingPro提示的股票估值暗示強勁的自由現金流收益率相一致。對於考慮公司未來前景的投資者來說，這可能被視為一個積極因素。
儘管文章中強調了挑戰，但Collegium表現出穩健的財務業績。該公司在過去十二個月的收入增長了7.39%，毛利率高達86.23%。這些數字展示了Collegium從其產品組合（包括Belbuca和新收購的Jornay PM）中產生強勁回報的能力。
一個InvestingPro提示揭示，管理層一直在積極回購股票，這可能被解讀為對公司未來的信心表現。這一行動，加上預期今年淨收入的增長，可能有助於解決文章中提到的一些長期價值擔憂。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Collegium Pharmaceutical提供了10個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
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