週五，Canaccord Genuity維持對Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)股票的買入評級，目標價保持在24.00美元不變。該公司強調美國日益嚴重的肥胖率是一個重大健康挑戰，超過三分之二的美國成年人被歸類為肥胖或超重。這一趨勢導致糖尿病和心血管疾病等慢性病激增，每年與肥胖相關的醫療費用超過1.5萬億美元。
分析師指出，最初為2型糖尿病開發的GLP-1激動劑，由於新獲批用於體重管理，處方量激增。然而，2022年年中這些藥物出現短缺，為Hims & Hers等遠程醫療平台提供了機會，可以提供這些藥物的複方版本。儘管tirzepatide最近已從FDA的短缺清單中移除，但semaglutide仍然稀缺。
儘管預計semaglutide最終將更容易獲得，但人們認為Hims & Hers可以繼續提供個性化的複方GLP-1藥物。這些複方藥物在美國的目標患者群估計在270萬到320萬之間，可能代表約60億到80億美元的總潛在市場（TAM）。
該公司的分析表明，Hims & Hers目前僅開發了這一潛在市場的一小部分，任何額外的市場份額都可能導致公司財務預估的上調。Hims & Hers的股票年初至今上漲了約100%，其中約三分之一的漲幅發生在5月GLP-1公告之後。
公司核心業務每年以超過40%的速度增長，加上穩定的利潤率改善，以及Canaccord Genuity認為非常合理的2025財年收入2倍的估值，這導致他們認為目前的股票倍數並未充分反映業務價值或GLP-1機會。
在其他最近的新聞中，Hims & Hers Health, Inc.出現了幾項值得注意的發展。正如Truist Securities所指出的，該公司被納入小型股S&P 600指數，預計將提高知名度和潛在投資。然而，市場也在消化來自Weight Watchers的消息，這可能增加健康領域的競爭。
此外，Hims & Hers計劃涉足複方Tirzepatide可能會受到FDA將該藥物從短缺清單中移除的決定影響，這一發展得到了Citi的再次確認。
在財務表現方面，Hims & Hers報告2024年第二季度收入同比增長52%，達到3.16億美元，調整後EBITDA為3900萬美元。公司還向Nivagen Pharmaceuticals, Inc.發行了976,341股A類普通股，作為收購MedisourceRx的一部分，此舉擴大了公司的產品供應和市場覆蓋範圍。
對於2024年，Hims & Hers Health預計其收入將在13.7億美元至14億美元之間，調整後EBITDA在1.4億美元至1.55億美元之間。
在一項以社區為重點的倡議中，Hims & Hers推出了服務感謝計劃，為美國軍人、退伍軍人、教師、護士和急救人員提供折讓減肥治療。分析師對這些發展的看法不一，Citi維持中性評級，Needham給予買入評級，Jefferies降低了目標價。然而，Deutsche Bank提高了目標價，強調了公司的增長前景。
InvestingPro 洞察
Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)展現了卓越的財務表現，與Canaccord Genuity的樂觀展望相符。根據InvestingPro數據，該公司過去十二個月的收入增長達到了驚人的50.15%，2024年第二季度的季度收入增長達到51.82%。這種強勁增長支持了分析師對公司擴張核心業務的看法。
InvestingPro提示強調，預計今年淨收入將增長，分析師預測公司將實現盈利。這與該公司對Hims & Hers財務軌跡的積極立場相一致。此外，公司過去一個月（16.9%）和一年（180.22%）的強勁回報反映了投資者對其增長潛力的信心，特別是考慮到文章中討論的GLP-1機會。
值得注意的是，Hims & Hers的市盈率高達185.68，這可能表明投資者預期持續高增長。這一估值指標，加上公司38.6億美元的市值，表明投資者正在為未來的顯著增長潛力定價，可能包括進軍GLP-1市場。
對於有興趣進行更深入分析的讀者，InvestingPro為Hims & Hers Health提供了14個額外的提示，提供了更全面的公司財務健康和市場地位視角。
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