週五，Jefferies 開始對富士通有限公司（6702:JP）（OTC: FJTSY）進行分析，給予買入評級，並將目標價設定為 3,700 日元。這家金融服務公司對富士通持樂觀態度，認為其估值高於同行。分析師基於幾個關鍵因素提出這一樂觀觀點。
富士通全面的轉型策略被視為一項積極變化，表明公司正從上至下進行現代化改革。公司當前的中期計劃被視為其未來方向的明確指標，重點關注 Fujitsu Uvance、現代化和諮詢服務，預計這些將成為未來盈利的主要驅動力。
公司的財務狀況也顯示出改善跡象，投資資本回報率（ROIC）和經濟附加值（EVA）逐步提高。這些指標表明富士通比競爭對手 NEC 更有效地管理其資本。此外，富士通正積極回報股東，進行了價值 1,800 億日元的股票回購，目標是在本財年實現 102% 的總股東回報率。
Jefferies 還指出，雖然富士通目前不被視為純粹的系統集成（SI）公司，但計劃在 2035 年前退出大型機和 Unix 服務器業務。這一戰略舉措與向 IT 服務更廣泛轉型的趨勢一致，Jefferies 現在將富士通視為該板塊的首選。
在其他近期新聞中，富士通有限公司出現了重大發展，包括強勁的財務表現和積極的分析師評估。花旗最近將富士通的股票評級從中性上調至買入，並將目標價從之前的 3,000 日元上調至 3,400 日元。
這次上調受到富士通過去五年成功重組努力的影響，這些努力導致利潤率和投資資本回報率（RoIC）增長。重組還導致股本回報率（RoE）從過去五年的 9% 上升到 15%。
在盈利方面，富士通報告 2024 財年開局強勁，服務解決方案部門收入同比增長 7.8% 至 5,016 億日元。這一增長主要由日本對 DX 和現代化服務的高需求推動。服務解決方案的調整後營業利潤也大幅增長，達到 349 億日元。
這些近期發展反映了富士通對重組的承諾及其擴大服務解決方案業務的戰略重點。花旗分析師預計，公司的股東權益將保持在近 1.8 萬億日元的穩定水平，預計截至 2027 年 3 月的財年 RoE 將達到 17%。
InvestingPro 洞察
InvestingPro 的最新數據支持了 Jefferies 對富士通有限公司（OTC: FJTSY）的看好態度。公司市值為 385.1 億美元，反映了其在 IT 服務行業的重要地位。富士通截至 2025 財年第一季度的過去十二個月市盈率為 21.89，PEG 比率為 0.6，表明相對於其增長潛力，股票可能被低估，這與 Jefferies 的溢價估值一致。
InvestingPro 提示強調了富士通強勁的財務表現和對股東友好的政策。公司已連續 6 年提高股息，並連續 21 年保持股息支付，凸顯了其回報股東價值的承諾——這一點在 Jefferies 的分析中也被強調。此外，富士通的股票交易價格接近 52 週高點，過去一年的股價總回報率高達 80.27%，表明市場對公司的轉型戰略和未來前景充滿信心。
這些洞察補充了 Jefferies 對富士通改善財務健康狀況和向 IT 服務戰略轉型的評估。對於希望深入了解富士通潛力的投資者，InvestingPro 提供了 12 個額外的提示，全面展示了公司的優勢和市場地位。
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