週四，金融服務公司Stifel調整了達美樂比薩(NYSE:DPZ)股票的目標價，將其從之前的480美元下調至470美元。儘管如此，該公司仍維持對該股的買入評級。
達美樂比薩第三季度的國內業績符合分析師預期，由於行業挑戰加劇，可比增長穩定但放緩。然而，該公司的戰略性促銷活動在獲得市場份額方面取得了成功。在國際市場上，達美樂的表現比預期更疲軟，特別是在西歐和亞洲，這些地區的消費支出有所減弱。
對於2024年和2025年，達美樂預計全球零售銷售增長將略低於其長期目標，預計增長6%，而不是預期的7%或更高。這一預測考慮到了各個市場預期的持續消費支出疲軟。
Stifel持續的買入評級是基於他們認為達美樂在2025年有多個潛在的銷售增長機會。這些包括可能擴大與DoorDash等第三方市場的合作夥伴關係，推出新的披薩產品如芝士餡邊披薩，以及利用日益強大的忠誠度計劃，通過其不斷擴大的會員基礎來推動可比銷售。
該公司還指出，鑑於競爭格局中加盟商的盈利能力較低，達美樂的美國業務有望獲得更多市場份額。這一優勢可能使達美樂在國內市場上表現優於競爭對手。
在其他最近的新聞中，達美樂比薩經歷了一系列重大發展。該公司第三季度每股盈利達到4.19美元，超過了預期的3.65美元，儘管可比店鋪銷售增長低於預期。
這是在巴克萊將達美樂股票的目標價下調至370美元，同時維持減持評級之後發生的。Stephens也維持了中性評級，而RBC Capital則以優於大盤的評級開始覆蓋，理由是盡管面臨挑戰，但盈利能力有改善的潛力。
達美樂報告稱，第三季度美國同店銷售增長3%，低於預期的3.6%增長。此外，國際同店銷售增長為0.8%，未達到預期的2.9%增長。因此，達美樂將其年度全球零售銷售增長預測從之前預期的7%下調至6%。
該公司正依賴兩個主要的美國可比增長驅動因素：第一季度啟動的與Uber的合作夥伴關係，以及2023年第四季度推出的改進後的忠誠度計劃。展望2025年，增加DoorDash作為配送合作夥伴預計將進一步擴大達美樂的增長途徑。包括Piper Sandler和Evercore ISI在內的各分析師公司調整了對達美樂的財務展望，反映了基於修訂後的盈利和收入估計對公司業績的預期變化。
InvestingPro洞察
為補充Stifel的分析，InvestingPro數據提供了對達美樂比薩財務健康和市場地位的額外洞察。該公司的市值為142.9億美元，反映了其在快餐行業的重要地位。達美樂展現了強勁的盈利能力，截至2024年第二季度的過去十二個月資產回報率為33.18%，表明其有效利用資產創造利潤。
InvestingPro提示強調了達美樂對股東回報的承諾，指出該公司已連續10年提高股息，並維持了13年的股息支付。這與文章中提到的公司強勁的市場地位和現金流生成能力相一致。目前的股息收益率為1.46%，過去十二個月的股息增長率高達24.79%。
雖然Stifel調整了其目標價，但值得注意的是，InvestingPro對達美樂的公允價值為403.29美元，這表明相對於之前的收盤價413.20美元仍有價格上漲的潛力。這一估值，加上公司強勁的股息歷史和通過戰略促銷獲得的市場份額，支持了Stifel維持買入評級的決定。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為達美樂比薩提供了10個額外的提示，提供了對公司財務狀況和市場前景更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。