週四，高盛調整了對E2open Parent Holdings（NYSE:ETWO）股票的展望，將其目標價從之前的4.00美元下調至3.50美元，同時仍維持買入評級。該公司分析師指出，E2open 2025財年第二季度的收入和調整後EBITDA超出預期，但由於專業服務收入疲軟，總收入未達預期。這一不足被歸因於交易審查增加和未計費的客戶成功活動。
E2open管理層已下調全年指引，預計總收入中值現為6.12億美元，低於早前預估的6.375億美元。調整後EBITDA預計也將處於先前指引範圍的下限。更新後的專業服務收入指引顯示同比下降約18%，為自2021財年以來的最低水平，當時尚未收購BluJay。
該公司已連續三年在年內下調專業服務指引，相較於最初預測。然而，E2open在本季度的預訂量和留存率環比有所改善，儘管步伐慢於管理層預期。預訂量的改善部分源於對E2open物流和全球貿易解決方案的需求。
展望未來，公司管理層預計2025財年年底的淨槓桿率約為4.0倍，略高於2025財年第一季度報告的低於4倍的先前預期。鑑於這些發展，高盛已修訂E2open的12個月目標價，以反映更新後的財務展望和市場條件。
在其他近期新聞中，E2open Parent Holdings在最近的財報中公布了喜憂參半的結果。公司的訂閱收入達到1.31億美元，調整後EBITDA為5500萬美元，但總收入比預期少了400萬美元。為應對預訂和專業服務方面持續存在的挑戰，E2open已將2025財年的總收入預測下調2600萬美元。
儘管面臨這些挑戰，維持E2open持有評級的Loop Capital注意到公司對改善留存率和重振銷售結構的努力持樂觀態度。
就未來預期而言，E2open的管理層以及Loop Capital預計2025財年下半年服務收入將有所改善。他們還預計第三季度訂閱收入將在1.3億美元至1.33億美元之間，全年指引修訂為5.26億美元至5.32億美元。公司預計將保持68%至70%的毛利率，並產生強勁的正調整後經營現金流。
總的來說，這些近期發展表明，儘管E2open面臨一些困難，但也有潛在改善的跡象。公司管理層和Loop Capital都對未來表示謹慎樂觀，後者表示E2open正處於多年重建過程的早期階段。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了E2open Parent Holdings的財務狀況。截至2025財年第一季度，公司的市值為11億美元，過去十二個月的收入為6.256億美元。這代表同期收入下降4.04%，與高盛分析中強調的挑戰相符。
InvestingPro提示顯示，E2open在過去十二個月內尚未盈利，這與公司修訂後的指引和分析師的擔憂一致。然而，一個令人鼓舞的InvestingPro提示表明，分析師預測公司今年將實現盈利，可能預示著E2open財務表現的轉折點。
值得注意的是，E2open不向股東支付股息，這可能是收入導向型投資者需要考慮的因素。對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro提供了12個額外的提示，可能為E2open的財務健康狀況和未來前景提供更深入的洞察。
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