這份評論是在Worthington經歷重大結構變革之後發表的，包括近一年前將Enterprises部門從鋼鐵部門分離出來。公司在2025財年第一季度的財務表現未達預期，這是自鋼鐵業務部門分拆以及可持續能源解決方案部門進入合資企業以來的第三個季度報告。
Canaccord Genuity此前曾表示，Worthington可能會從潛在的降息週期中受益，而且公司可能已經度過了最低谷。然而，他們也對Worthington雄心勃勃的長期銷售目標表示懷疑，認為這些目標過於依賴併購。
Worthington設定了年收入增長6%至8%、調整後EBITDA利潤率約24%，以及自由現金流（FCF）轉換率85%至90%的目標。分析師認為，公司預計每年有3%至4%的有機增長，新產品將在基於GDP增長1%至3%的基準增長模型之上再貢獻1%至2%的增長。
領導層的變動被視為新高管可能設定更切實可行目標的機會，特別是考慮到公司股價自3月以來一直在struggling，儘管在結構分離後最初表現強勁。
在其他近期新聞中，Worthington Enterprises報告2025財年第一季度業績下滑，合併淨銷售額下降17.5%至2.57億美元，調整後EBITDA和每股收益分別下降至4,800萬美元和0.50美元。
儘管業績下滑，公司仍在威斯康星州Chilton啟動了現代化項目，並宣布每股0.17美元的股息。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據和提示為Worthington Industries的當前情況提供了額外的背景。儘管文章中提到公司設定了雄心勃勃的增長目標，但InvestingPro數據顯示，Worthington 2025財年第一季度的收入增長（季度）為-17.51%，表明在實現目標方面面臨一些挑戰。這與Canaccord Genuity對公司長期銷售目標的懷疑態度一致。
一個InvestingPro提示強調，Worthington"已連續52年保持股息支付"，這可能被視為在最近的結構變革和領導層過渡期間財務穩定性的積極信號。然而，另一個提示指出，"3位分析師已下調了即將到來的期間的盈利預期"，表明對近期預期應保持謹慎。
公司的市盈率為73.19，InvestingPro提示將其描述為"以高盈利倍數交易"。這種高估值可能解釋了為什麼Canaccord Genuity維持持有評級，因為當前股價可能已經反映了樂觀的增長預期。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Worthington Industries提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的了解。
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