週三，美銀美林證券調整了對煉油專業公司HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO)股票的展望，將目標價從53.00美元下調至50.00美元，同時維持對該股票的中性評級。這一修正反映了該公司第三季度財務業績預期不佳，這歸因於運營和市場挑戰。
HF Sinclair預計將無法達到當前第三季度業績的共識預期，EBITDA預計將低於預期17%，自由現金流（FCF）低於預期135%，每股收益（EPS）低於預期36%。這些不足主要是由於其煉油板塊的問題，包括El Dorado和Parco煉油廠的維護停工，以及利潤率環比下降。
儘管煉油業務面臨困難，但與2024年第二季度相比，HF Sinclair的次要業務在第三季度表現相對穩定。雖然潤滑油板塊經歷了輕微下滑，但這部分被公司燃料零售板塊的業績改善所抵消。
基於淨資產價值（NAV）的目標價從53.00美元下調至50.00美元，這歸因於近期經濟狀況疲軟。該公司的展望仍然謹慎，引用"煉油子板塊宏觀趨勢疲軟"作為維持HF Sinclair股票中性評級的理由。
在其他近期新聞中，HF Sinclair的財務表現發生了重大變化。摩根大通維持對HF Sinclair的中性評級，目標價為51美元。對公司第三季度每股收益（EPS）估計進行了調整，從之前的0.70美元下調至0.20美元，主要是由於煉油利潤率降低。這一估計低於華爾街0.54美元的共識預期。
公司2024年第二季度的財務業績顯示，淨收入為1.52億美元，較上年同期有所下降。HF Sinclair還報告調整後淨收入為1.49億美元，調整後EBITDA下降至4.06億美元。儘管出現這些下降，但公司的煉油板塊利用率和銷量有所改善，同時可再生能源板塊的EBITDA為正。
Piper Sandler確認了對HF Sinclair的增持評級，儘管修訂了第三季度預測，反映每股收益（EPS）從0.65美元下調至0.36美元，息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）從3.65億美元下調至2.99億美元。然而，該公司認為，與同行相比，HF Sinclair的連續盈利下降幅度將較小，並將受益於韌性強的非煉油收入來源。
這些最新發展還包括HF Sinclair 2024年的戰略計劃，其中涉及約8億美元的維持性資本支出投資，以及一項分銷商合作夥伴關係，以擴大Solar品牌業務在歐洲、中東和非洲的業務。儘管面臨挑戰，HF Sinclair通過股息和股份購回向股東返還了4.67億美元，季度末總流動性約為34億美元。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro數據為美銀美林證券對HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO)的展望提供了額外背景。該公司7.88的市盈率和0.86的市淨率表明，該股票可能被低估，與目前接近52週低點的交易價格相符。如果公司克服近期挑戰，這可能意味著潛在上行空間。
InvestingPro提示強調，DINO已連續37年保持股息支付，目前股息收益率為4.49%。在預期的運營困難期間，這種一致的股息歷史可能為投資者提供一些穩定性。此外，公司的流動資產超過短期債務，這可能有助於應對預計的自由現金流短缺。
值得注意的是，InvestingPro為DINO提供了10個額外提示，為考慮在當前市場條件下投資該股票的投資者提供了更全面的分析。
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