Baird維持對Snap-On(NYSE: SNA)的中性評級,但將目標價從275美元上調至290美元。
這一調整是在Snap-On發布2024年第二季度報告後做出的,該報告顯示公司各業務部門表現喜憂參半。
Snap-On的工具集團在本季度面臨挑戰,銷售額環比下降約1800萬美元,儘管原本預期會出現季節性上升。這一下降被歸因於機械師群體的不確定性略有增加。
然而,公司並非全是壞消息,Snap-On的建築與工業(C&I)以及維修系統與信息(RS&I)部門(不包括工具集團)報告了更健康的增長。這兩個部門的毛利率同比和環比都有所擴大。
展望未來,Baird調整了對工具集團的預估,下調了2024年下半年至2025年初的平均季節性預期。這一修正導致預計2024年第三季度有機增長下降9.5%。
對於C&I部門,預計本季度僅有輕微的有機增長,與第二季度表現相似。RS&I部門也預計將交出與上一季度相似的業績。
儘管2024年第三季度的整體銷售預估較低,但Baird預計Snap-On的每股收益(EPS)將比FactSet當前共識高出0.01美元。這一預測得到了Snap-On管理層的支持,即使在汽車機械師情緒充滿挑戰的環境下,公司仍能持續超越共識預期。
在其他近期新聞中,Snap-On Incorporated在2024年第二季度財報電話會議上公布了喜憂參半的結果。儘管銷售額略有下降至11.794億美元,有機銷售下降1.1%,但公司仍實現了23.8%的創紀錄營業利潤(OI)率。合併OI率也上升至27.4%,公司的金融服務業務增長,OI達到7020萬美元。調整後每股收益(EPS)為4.91美元。
CFRA最近更新了對Snap-On的評級,從賣出上調至持有,同時將股票目標價從260.00美元上調至285.00美元。這一調整基於預期公司2025年銷售和盈利增長將有所改善。然而,CFRA預計今年下半年收入增長將微乎其微,預期同比增長1%。
儘管面臨這些挑戰,Snap-On的維修系統與信息以及商業和工業集團表現良好,後者有機銷售增長1.2%,OI率達16.7%。
InvestingPro洞察
Snap-On的近期表現和Baird的分析可以通過InvestingPro的實時數據進一步contextualized。公司市值為150.6億美元,反映了其在工具和設備行業的重要地位。Snap-On的市盈率為14.6,表明相對於其盈利而言,股票估值合理,這與Baird的中性評級相符。
InvestingPro提示強調了Snap-On的財務實力和股東友好政策。該公司已連續54年保持股息支付,並連續14年提高股息。這種一致的股息歷史凸顯了Snap-On即使在文章所描述的具有挑戰性的市場條件下,仍致力於為股東創造價值。
此外,InvestingPro提示中提到的Snap-On令人印象深刻的毛利率,在最新數據中得到了體現,顯示過去十二個月的毛利率為51.39%。這一強勁的利潤率支持公司能夠度過不確定時期,比如文章中提到的工具集團部門目前面臨的挑戰。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro為Snap-On提供了11個額外的提示,深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
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