週三，Guggenheim以中性評級開始對Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK)進行評級，強調公司當前的估值。該公司將Deckers 2025財年和2026財年的每股盈利(EPS)預估分別設定為5.10美元和5.70美元。Deckers以其UGG和HOKA品牌而聞名，在鞋類行業的全渠道零售領域佔據強勢地位，專注於直接面向消費者(DTC)的體驗。
Deckers的增長軌跡得到認可，特別是其HOKA品牌，預計在未來幾年銷售額將增長約20%，到2026財年可能超過25億美元。這一增長得益於品牌在國內外分銷的擴張和持續創新。UGG品牌也有望保持其相關性並實現中單位數百分比的增長，這得益於Deckers的品牌提升策略以及向更多DTC和全價銷售的轉變。
分析師強調了Deckers在過去十年中的出色表現，這導致其市盈率(P/E)倍數顯著擴大，從10年平均的17倍上升到目前2025日曆年的29倍遠期市盈率。儘管有這樣的增長，Guggenheim表示難以預見公司未來會有進一步的顯著倍數擴張。
與品牌鞋類和服裝以及運動服裝領域的同行相比，Deckers的企業價值對遠期EBITDA比率(EV/FWD EBITDA)也處於溢價水平，比率為19倍，而同行平均分別為10倍和13倍。基於這些指標，Guggenheim認為Deckers的股票目前估值合理，表明投資者面臨的風險/回報狀況平衡。
在其他近期新聞中，Deckers Outdoor Corporation經歷了一系列戰略變革和顯著增長。公司報告2025財年第一季度收入強勁增長22%，主要由HOKA品牌收入增長30%和UGG品牌增長14%推動，促使Deckers上調了年度利潤預測。在進行6比1股份拆細後，Williams Trading和TD Cowen的分析師調整了他們的目標價以反映新的估值。
然而，Seaport Global Securities將Deckers Outdoor股票評級從"買入"下調至"中性"，原因是擔心HOKA和UGG品牌的動力減弱。相比之下，UBS重申了買入評級，維持225.00美元的目標價，認為HOKA的快速增長是未來銷售和盈利的重要貢獻因素。
Truist Securities也將Deckers Outdoor的股票目標價上調至205.00美元，表示對公司持續強勁表現充滿信心。同時，Evercore ISI將Deckers Outdoor的股票目標價修訂為183.00美元，但維持了優於大盤的評級，表明對公司未來表現充滿信心。
最後，隨著公司繼續經歷增長和戰略變革，Stefano Caroti將接任Deckers Outdoor Corporation的新任首席執行官。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據為Guggenheim對Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK)的分析增添了深度。公司的市值為246.9億美元，反映了其在鞋類行業的重要地位。Deckers的市盈率為30.74，與Guggenheim觀察到的2025日曆年29倍遠期市盈率非常接近，表明估值處於溢價水平。
InvestingPro提示強調，相對於近期盈利增長，Deckers的交易市盈率較低，截至2025財年第一季度的過去十二個月PEG比率為0.55。考慮到公司的增長前景，特別是HOKA品牌預期20%的銷售增長，這表明可能存在低估。
InvestingPro數據顯示，公司財務狀況強勁，截至2025財年第一季度的過去十二個月收入為44.4億美元，收入增長率達到令人印象深刻的20.3%。這一強勁表現支持了Guggenheim對Deckers增長軌跡的積極展望。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Deckers Outdoor Corporation提供了14個額外的提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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