週三，B.Riley分析師給予Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC)股票新的買入評級，目標價為22.50美元。分析師強調該公司在封閉式基金的新領域中的地位，該領域專注於CLO股權的現金流套利，以產生中teen位數的未槓桿回報而聞名。
Sound Point Meridian Capital由3億美元的種子投資組合支撐，在6月份的IPO期間未使用槓桿，這一策略預計將促進公司在資本結構中納入債務時實現高效擴張和盈利增長。
該公司在2022年至2023年間的較寬利差環境中收購了其當前投資組合的大部分。這一時機使Sound Point Meridian Capital有可能從CLO持續增加的重置和再融資活動中受益。重置通常是有利的，因為它們可以延長CLO的到期時間並降低借貸成本，從而可能提高股權持有人的回報。
根據分析師的說法，Sound Point Meridian Capital由全球前五大CLO管理公司Sound Point外部管理，為該基金在市場中提供了戰略優勢。這一優勢延伸到研究和交易能力。分析師的評論強調了Sound Point Meridian Capital在競爭激烈的環境中利用其管理公司的專業知識高效增長盈利和擴大運營規模的潛力。
在其他最近的新聞中，Sound Point Meridian Capital的董事會和高管領導層發生了重大變化。Steven Lipiner辭去了董事和審計委員會主席的職務，Matthew Forstenhausler接任該職位。Forstenhausler的任期將於2027年股東年會時屆滿。此外，Ivana Kovačić辭去了首席合規官的職務，由Lucas D. Foss接任。
分析公司Oppenheimer給予Sound Point Meridian Capital優於大盤的評級，表明對公司前景持積極態度。Oppenheimer的預測顯示，2024年、2025年和2026年的每股盈利分別為1.11美元、2.52美元和2.54美元。這些數字分別對應每年11.2%、12.8%和13.1%的股本回報率。
Sound Point Meridian Capital股票的估計公允價值為20.65美元，導致Oppenheimer將目標價設定為21.00美元。這一估值基於公司在制定正式股息政策之前支付其所賺取的利潤的策略。這些最近的發展標誌著公司結構和未來前景的重大轉變。
InvestingPro洞察
除了分析師對Sound Point Meridian Capital (NYSE: SPMC)的樂觀展望外，InvestingPro的最新數據還揭示了一些有趣的洞察。該公司擁有13.38%的可觀股息收益率，最近的除息日為2024年9月16日。這與InvestingPro提示之一相符，該提示指出SPMC"向股東支付可觀的股息"。在當前的市場環境下，這種高收益率對注重收入的投資者可能特別具有吸引力。
然而，值得注意的是，InvestingPro也指出了潛在的問題。該公司"毛利率較低"，其"估值暗示自由現金流收益率較差"。考慮到文章中提到的公司計劃在資本結構中納入債務，這些因素可能需要更仔細的審查。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為SPMC提供了11個額外的提示，深入分析了公司的財務健康狀況和市場地位。
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