克利夫蘭 - 北美知名鋼鐵生產商Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF)週一披露,該公司已提高並為總額18億美元的優先擔保票據定價。此次發行包括兩個部分:9億美元2029年到期、利率為6.875%的票據,以及9億美元2033年到期、利率為7.375%的票據,兩者均按面值發行。
除某些例外情況外,該公司的重要直接和間接全資國內子公司將以優先無擔保的方式為這些票據提供擔保。票據發行預計將於2024年10月22日完成,但須滿足慣常的成交條件。
Cleveland-Cliffs計劃將此次發行的淨收益用於為即將收購Stelco Holdings Inc.的部分現金對價提供資金,該收購預計將於2024年第四季度完成。Stelco收購的完成並非此次發行的先決條件。然而,如果收購未能在2025年4月14日或延長的截止日期2025年7月14日前完成,票據將按其招股價加上應計利息進行特別強制贖回。
這些票據及相關擔保已根據1933年《證券法》的豁免規定,向合格機構買家和美國境外的非美國人士發售。它們尚未根據《證券法》或其他司法管轄區的證券法進行註冊,未經註冊或適用豁免,不得在美國出售。
本新聞稿聲明作為報告信息的基礎。它不應被視為出售或招攬購買任何證券的要約。這些票據及其擔保不向普通公眾提供購買。
Cleveland-Cliffs總部位於俄亥俄州,是一家垂直整合的鋼鐵生產商,專注於增值板材產品,主要服務於汽車行業。該公司在美國和加拿大經營,僱用約28,000名員工。
在其他近期新聞中,鋼鐵生產商Cleveland-Cliffs Inc.宣布了一系列重大發展。該公司計劃發行16億美元的優先擔保票據,旨在為收購Stelco Holdings Inc.提供部分資金,該收購已獲得Stelco股東的批准。預計收購將於2024年第四季度完成。
Cleveland-Cliffs還正在與能源部就可能為其俄亥俄州Middletown Works設施改造提供資金進行談判,目標是減少碳排放和生產成本。在分析師評級方面,花旗維持了對Cleveland-Cliffs的中性評級,而Seaport Global Securities則將該公司的股票評級上調至買入。
在財務方面,Cleveland-Cliffs報告2024年第二季度業績強勁,調整後EBITDA為3.23億美元,並大幅減少了淨債務。該公司還修訂了其47.5億美元的資產抵押貸款融資,以促進Stelco的收購。這些最新發展突顯了Cleveland-Cliffs的戰略舉措和財務表現。
InvestingPro 洞察
Cleveland-Cliffs Inc.最近通過優先擔保票據籌集18億美元的舉動與其戰略收購計劃相符,反映了該公司在具有挑戰性的市場環境中的財務操作。根據InvestingPro數據,Cleveland-Cliffs目前的市值為59.5億美元,這使得此次債務發行的規模更具參考意義。
該公司的財務狀況顯示出一些有趣的動態。雖然Cleveland-Cliffs的市盈率高達142.25,但截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率僅為36.4。這種差異表明一次性事件或調整可能正在影響公司的盈利情況。
InvestingPro提示強調,管理層一直在積極回購股票,表明對公司價值有信心。這一策略,加上高股東收益率,可能被視為支持股價的努力,而股價在過去六個月內已下跌42.11%。
截至2024年第二季度的過去十二個月,該公司的收入為210.1億美元,同期收入增長為-4.4%。收入下降,加上3位分析師下調了即將到來期間的盈利預期,可能解釋了公司需要通過票據發行獲得額外融資的原因。
儘管面臨這些挑戰,Cleveland-Cliffs仍然保持盈利,分析師預測今年將繼續盈利。公司的估值暗示了強勁的自由現金流收益率,這可能對那些關注當前市場波動之外的投資者具有吸引力。
對於有興趣進行更全面分析的讀者,InvestingPro為Cleveland-Cliffs提供了12個額外的提示,可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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