Compass Point將產物保險公司HCI Group (NYSE: HCI)的目標價從之前的130.00美元下調至119.00美元，同時維持對該股票的買入評級。
此次調整是在颶風Helene造成佛羅里達州、喬治亞州、北卡羅來納州和南卡羅來納州等多個州嚴重損失之後做出的。此外，該公司正密切關注正在升級為4級或5級的颶風Milton，預計將襲擊佛羅里達州西海岸人口密集地區。
Compass Point的分析師強調，預計這些自然災害將造成巨大的保險損失，可能會穿透HCI的再保險層。HCI Group每次事件的累計自留額為2300萬美元，其中Tower 1為1400萬美元，Tower 2為900萬美元，之後再保險條約才會生效。
值得注意的是，HCI的專屬再保險實體Claddaugh已就其再保險風險收取了約2300萬美元的保費，預計將產生數倍於此金額的損失。
HCI非TT部分（包括傳統保險和房地產）的估值被設定為每股約29.35美元。這一數字是根據HCI四個季度前瞻性有形賬面價值（TBV）估算的65%，乘以1.3倍得出，與可比公司一致。
估值從每股49.00美元下降。此外，HCI Group最近以面值回購了Centerbridge Capital Partners擁有的1億美元TypTap優先股。這次回購反映了Centerbridge Partners 2021年原始1億美元投資的全部投資後估值，當時估值為8.5億美元，使HCI對TypTap 93%的擁有權價值為每股81美元。
通過將非TT部分與TypTap部分相結合，確定了新的目標價為每股119美元，較之前130美元的目標有所下降。此外，HCI Group提供每股1.60美元的股息。
InvestingPro洞察
儘管最近面臨颶風Helene帶來的挑戰以及即將來襲的颶風Milton的威脅，HCI Group的財務指標和市場表現為投資者呈現了一幅複雜但潛力巨大的圖景。根據InvestingPro數據，HCI的股票表現出了顯著的韌性，過去一年的價格總回報率高達75.96%。這一強勁表現與公司穩健的財務狀況相一致，過去十二個月收入增長41.48%，最近一個季度收入增長更是達到了驚人的61.98%。
InvestingPro提示顯示，HCI Group已連續15年保持股息派發，突顯了公司即使面對自然災害也致力於股東回報的承諾。考慮到文章中討論的最近與颶風相關的挑戰，這一點尤為重要。此外，公司的估值指標顯示可能存在低估，市盈率為5.93，PEG比率為0.01，表明相對於其增長前景，該股票可能以折讓價格交易。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於HCI Group的11個額外提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。這些額外提示在評估HCI應對近期和即將到來的颶風對其保險業務潛在影響的能力方面可能特別有價值。
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