TD Cowen維持對Uniti Group (NASDAQ: UNIT)的正面立場,重申買入評級,目標價為10.00美元。
該公司的分析考慮了Windstream合併預期的影響,預計將從2025年第三季度開始影響Uniti的財務狀況。
分析師強調Uniti是一隻被嚴重低估的股票,並對公司的三個板塊應用了7.6倍的部分總和(SotP)倍數:光纖基礎設施、Kinetic和管理服務。
這些板塊分別以9倍、8倍和3倍的倍數進行估值。
估值模型反映了該公司對Uniti潛力的信心,並考慮了即將與Windstream進行的合併,這被視為公司未來財務表現的關鍵事件。TD Cowen的目標價維持在10.00美元不變,表明該公司認為儘管合併將產生未來影響,但股票價值仍然穩定。
Uniti Group是一家主要投資電信板塊的房地產投資信託(REIT),準備將Windstream的運營和財務整合到其業務模式中,這可能會導致其收入和成本結構發生重大變化。
TD Cowen繼續以10.00美元的目標價支持Uniti Group,表明他們相信公司的長期增長前景,尤其是在將Windstream整合到其運營中時。
在其他近期新聞中,Uniti Group報告了2024年第二季度的強勁表現,這得益於其光纖基礎設施的高需求。該公司還重申了2024年全年收入和調整後EBITDA的展望,預計今年月度經常性收入增長4-6%。其核心經常性戰略光纖業務在第二季度增長了3%,淨資本強度從去年同期的44%下降到31%。
Uniti Group還獲得了一份20年合同,以支持阿拉巴馬州AI優化數據中心的擴張,涉及建設超過200英里的新長途光纖路線。這一發展旨在增強連通性,並在阿拉巴馬州蒙哥馬利和莫比爾之間提供多樣化的路徑。
與Windstream的擬議合併進展順利,預計將在2025年下半年完成。這次合併旨在建立一個專注於二級和三級市場的全國性光纖網絡。Uniti對於在2026年實現自由現金流為正持樂觀態度。
InvestingPro洞察
除了TD Cowen對Uniti Group (NASDAQ:UNIT)的積極展望外,InvestingPro的最新數據為公司的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。儘管運營中存在大量債務負擔,但Uniti Group在過去三個月內表現出走勢強勁的市場表現,價格總回報率達到了令人印象深刻的83.17%。這與TD Cowen認為該股票被低估的觀點一致。
InvestingPro提示強調,Uniti Group的EBIT和EBITDA估值倍數較低,這支持了TD Cowen對公司被低估的評估。此外,根據最新數據,公司向股東支付了可觀的股息,當前股息收益率為10.81%。
公司的財務報表顯示,截至2024年第二季度的過去十二個月,毛利率高達85.75%,表明運營效率強勁。這種高利潤率可能為Uniti在準備2025年與Windstream合併時提供財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro提供了7個額外的提示,可能為Uniti Group的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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