週二，Morgan Stanley給予Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO)股票新的"增持"評級，目標價定為40.00美元。
該公司對ZBIO的首次覆蓋是基於公司藥物obexelimab的潛力。Morgan Stanley認為ZBIO股票的風險/回報比較有利，特別是在未來幾年預計會有重大更新。
相對於炎症和免疫學(I&I)板塊的同行，Zenas Biopharma的股票目前估值較為適中。Morgan Stanley預計2024年至2026年間公司將迎來豐富的發展期。
該公司將2025年obexelimab在多發性硬化症和IgG4相關疾病(IgG4-RD)的第二期和第三期試驗更新視為ZBIO的關鍵時刻。
Obexelimab正在開發用於多個具有競爭力的適應症。根據Morgan Stanley的說法，ZBIO股票的表現可能會受到同一適應症競爭對手的數據更新的影響，如IgG4-RD、溫暖型自身免疫性溶血性貧血(wAIHA)和系統性紅斑狼瘡(SLE)。隨著這些競爭對手更新的出現，市場波動是可能的。
儘管存在市場波動的可能性，Morgan Stanley仍對ZBIO股票的長期走勢保持樂觀。該公司表示，關於obexelimab開發的強勁基本面更新可能會導致ZBIO股價持續上漲。這種樂觀態度反映在"增持"評級和40美元的目標價上，表明對股票未來表現的信心。
在其他最近的新聞中，Zenas Biopharma得到了Guggenheim和Jefferies的積極評價，重點關注其主打藥物obexelimab的潛力。
Guggenheim以"買入"評級和45.00美元的目標價開始覆蓋，引用了該藥物有前景的作用機制和停藥後B細胞快速恢復的潛力。該公司還指出，該藥物在兩個適應症上的全球風險調整後峰值銷售額可能達到約18億美元。
同樣，Jefferies以"買入"評級和35.00美元的目標價開始對Zenas Biopharma進行覆蓋。該公司強調了公司對免疫學和炎症板塊的關注，特別提到了obexelimab。Jefferies預計Zenas Biopharma的總峰值調整後收入約為16億美元。
Zenas Biopharma目前正在推進obexelimab在IgG4相關疾病(IgG4-RD)的第三期研究，預計結果將在2025年底公布。此外，多發性硬化症(MS)和系統性紅斑狼瘡(SLE)的第二期試驗正在進行中，預計數據將分別在2025年和2026年初公布。這些最新進展凸顯了Zenas Biopharma未來的增長潛力。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為Morgan Stanley對Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO)的樂觀展望提供了背景。該公司的市值為781.24百萬美元，反映了投資者對其潛力的興趣。值得注意的是，ZBIO在過去一週內的回報率達到了9.74%，與Morgan Stanley報告中表達的積極情緒一致。
然而，投資者應該注意某些財務挑戰。InvestingPro數據顯示，ZBIO在過去十二個月內並未盈利，毛利率為-72.45%。這與公司的開發階段狀態相符，因為它專注於推進obexelimab的臨床試驗。
兩個關鍵的InvestingPro提示與文章的背景特別相關。首先，ZBIO"持有的現金多於債務"，這可能為其正在進行的臨床試驗提供財務靈活性。其次，"流動資產超過短期債務"，可能在公司度過2024-2026年關鍵期間時提供穩定性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為ZBIO提供了5個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
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