週二，摩根士丹利下調了全球醫療產品和技術公司ConvaTec Group Plc. (CTEC:LN) (OTC: CNVVY)的股票目標價。該公司將目標價從2.97英鎊下調至2.83英鎊，同時維持對該股票的增持評級。
此次調整是在該公司公布2024年上半年業績後做出的，這些業績影響了分析師的預期。摩根士丹利的立場仍然積極，理由是ConvaTec的盈利風險已降低，且對投資者而言風險回報比具有吸引力。
分析師認為，該公司的有機銷售增長策略基本保持不變，並預計中期利潤率將提高至20%中段水平。
在2024年上半年業績公布後，ConvaTec的一致預期盈利被認為已大幅降低風險。儘管近期因低成本競爭(LCD)風險引發擔憂，但分析師認為這已反映在年初至今的股價表現中。分析師相信ConvaTec的股票可能會因幾個因素而重新評級。
首先，預計在5-6%的中期指引範圍內持續實現增長將產生積極影響。其次，預計EBIT利潤率將回升，特別是隨著外匯和通脹壓力預計在下半年逆轉。最後，LCD風險的解決被視為可能在未來幾個月進一步提振股價的結算事件。
在其他近期新聞中，儘管ConvaTec Group Plc在2024年上半年面臨初步挑戰，但仍維持了Berenberg的買入評級。該醫療產品和技術公司的上半年業績受到持續不確定性和低於預期的利潤率影響。
然而，Berenberg對該公司的展望保持不變，強調ConvaTec重申的2024年收入和利潤率指引的重要性。
根據Berenberg分析師的說法，上半年業績並未揭示任何會影響他們對公司長期看法的新信息。
這表明該公司認為ConvaTec的基本價值和潛力仍然完好無損，不受近期市場反應的影響。鑑於這些最新發展，ConvaTec對2024年全年指引的承諾表明公司有信心實現其財務目標，儘管初期遇到挫折。
Berenberg重申買入評級意味著，分析師認為近期市場下跌並不反映公司的基本優勢和未來潛力。
InvestingPro 洞察
為補充摩根士丹利的分析，InvestingPro數據為ConvaTec Group的財務狀況提供了額外背景。預計該公司今年的淨收入將增長，這與分析師對公司盈利潛力的積極展望一致。InvestingPro提示進一步支持了這一增長預期，指出ConvaTec相對於其近期盈利增長而言，正以較低的市盈率交易，這表明可能存在低估。
另一個InvestingPro提示表明，ConvaTec的流動資產超過其短期債務，這可能為執行摩根士丹利強調的有機增長策略和利潤率改善計劃提供所需的財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為ConvaTec Group提供了5個額外提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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