週一，可再生解決方案領先供應商Stora Enso OYJ (STERV:FH) (OTC: SEOAY)獲得Barclays將其股票評級從減持上調至增持。該公司還將Stora Enso的股票目標價從之前的10.00歐元大幅上調至14.00歐元。
此次上調是由於該公司採用了兩部分估值方法。第一部分涉及根據現金收益評估公司的工業運營，包括木材產品、紙漿、紙板、紙張、包裝和可再生能源。第二部分將森林資產的價值加入公司估值中。
Barclays調整了對Stora Enso森林資產的認知價值，現在估計這些資產約佔公司價值的70%，而之前的估計約為30%。這一重新評估反映了對森林資產真實價值的日益認可。同樣的估值調整也適用於其他森林所有者，Holmen和SCA的森林資產現在被估值約為70%，高於早前60%的估計。
Barclays的分析師表示，這種修訂後的方法導致決定將Stora Enso的股票評級上調至增持並提高目標價。新的目標價反映了對公司潛力的更樂觀看法，同時考慮了其工業運營和森林資產估值的提高。
Stora Enso尚未對此次上調和修訂後的目標價做出公開回應。公司當前的市場表現和未來財務業績將表明Barclays的新估值是否與公司的增長軌跡和資產價值實現相符。
在其他近期新聞中，Stora Enso OYJ收到了不同的分析師預測。摩根大通將公司股票評級從增持下調至中性，新的目標價設定為14.00歐元。這一變化是由於重新評估Stora Enso的運營槓桿恢復情況，儘管包裝材料板塊的銷量已正常化，但仍未達到該公司的預期。摩根大通將此歸因於成本增長超出預期，導致對包裝材料部門的息稅前利潤(EBIT)估計進行了重大修正。
另一方面，花旗和摩根士丹利都上調了Stora Enso的股票評級。花旗將其立場從中性調整為買入，對公司的盈利能力、現金流和股東回報表示樂觀。該公司的預測顯示，對Stora Enso 2024年和2025年的每股收益(EPS)持更樂觀的展望。
摩根士丹利將Stora Enso從等權重上調至增持，認為Stora Enso的息稅前利潤(EBIT)到2027年可能達到13億歐元的顯著水平。預計這一增長將由商品價格的週期性復甦推動，有利於包裝部門，同時木材產品部門也將出現週期性盈利復甦。
InvestingPro洞察
為補充Barclays對Stora Enso OYJ (OTC: SEOAY)的上調展望，來自InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景信息。該公司的市值為104.7億美元，反映了其在可再生解決方案板塊的重要地位。
InvestingPro提示顯示，Stora Enso已連續28年保持股息支付，儘管近期面臨挑戰，但仍展現了對股東回報的承諾。這與公司目前0.6%的股息收益率相符。然而，值得注意的是，截至2024年第二季度的過去十二個月內，股息增長出現了顯著下降，降幅為-84.52%。
雖然公司在過去十二個月內未能盈利，市盈率為負值-52.37，但分析師預測Stora Enso今年將恢復盈利。這一預期支持了Barclays的更樂觀看法，可能與公司森林資產估值的提高有關。
0.88的市淨率表明，相對於賬面價值，該股票可能被低估，這可能包括Barclays現在估計佔公司價值更大比例的森林資產。
對於尋求更深入分析的投資者，InvestingPro提供了7個額外的提示，可能為Stora Enso的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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