多倫多 - SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP)的股東Apollo Technology Capital Corp.("Apollo Capital")今日宣布,計劃投票反對Highwire Capital提議的SPAR私有化交易。Apollo Capital的董事長兼首席執行官同時也是SPAR股東,他對Highwire獲得融資的能力以及交易失敗可能給SPAR帶來的風險表示擔憂。
這項有爭議的交易涉及2024年9月3日宣布的一項最終協議,SPAR將被Highwire以全現金方式收購,而Highwire尚未獲得所需的債務融資。Apollo Capital強調了擬議收購的幾個問題,包括Highwire融資的不確定性,以及要求SPAR在交易完成時的資產負債表現金不得少於1420萬美元的條件,而SPAR尚未就此數字提供預期披露。
Apollo Capital批評SPAR董事會在未確保股東有足夠信息做出明智決定的情況下就推薦這項交易。該公司特別指出,合併協議只要求Highwire使用"商業上合理的努力"來獲得融資,如果這些努力失敗,僅需支付176萬美元的罰金。根據Apollo Capital的說法,這種安排本質上給了Highwire一個低成本選擇,可以以最小的承諾收購SPAR。
Apollo Capital提出的擔憂源於對SPAR和Highwire向SEC披露的文件的審查,這些文件表明債務融資的條款尚未最終確定,可能與最初披露的有所不同。此外,Apollo Capital認為,缺乏關於Highwire財務資源和融資實際條款的披露可能對SPAR股東不利。
鑑於這些問題,Apollo Capital敦促SPAR董事會就Highwire提議的融資和SPAR預期的交易完成時資產負債表現金提供完整和公平的披露。該公司認為,如果沒有這些關鍵信息,SPAR股東就無法對交易進行充分知情的投票。
本報告基於Apollo Technology Capital Corp.的新聞稿聲明。
在其他近期新聞中,全球商品銷售和營銷服務提供商SPAR Group已同意與投資公司Highwire Capital合併。這項合併已獲得SPAR Group董事會的一致批准,SPAR Group股東將獲得每股2.50美元的現金。這代表了公司近期股價的顯著溢價。合併後,SPAR Group將成為私人持股公司,其股票將從NASDAQ退市。
這一發展是SPAR Group特別委員會和董事會全面審查戰略選擇以最大化股東價值的結果。收購預計將在2024年第四季度完成,但須經SPAR Group股東批准、監管機構批准和其他慣常的交易完成條件。Highwire Capital已獲得債務融資承諾以資助這項交易,Mike Matacunas將在合併後繼續領導SPAR Group。
這些是SPAR Group持續發展過程中的最新進展,公司正在規劃未來的增長計劃。
InvestingPro 洞察
隨著關於SPAR Group (NASDAQ: SGRP)可能被Highwire Capital收購的爭論展開,InvestingPro的最新數據揭示了該公司的財務狀況和市場表現,這可能正在影響利益相關者的決策。
SPAR Group的市值為5791萬美元,反映了其在收購討論中的當前市場價值。公司4.59的市盈率表明,相對於其盈利而言,它可能被低估,這可能是Apollo Capital抵制擬議私有化交易的一個因素。
InvestingPro提示強調,SPAR Group在過去十二個月內一直保持盈利,並以適度的債務水平運營。這些因素可能增強了Apollo Capital對SPAR獨立前景的信心。此外,公司的流動資產超過短期債務,這可能與收購條款中提到的1420萬美元現金餘額要求有關。
值得注意的是,SPAR Group在過去六個月內經歷了顯著的價格上漲,InvestingPro數據顯示該期間的價格總回報率為41.04%。這種強勁表現可能正在影響股東的估值預期及其接受Highwire Capital報價的意願。
對於希望深入了解SPAR Group財務健康和市場地位的投資者,InvestingPro提供了11個額外的提示,可能為正在進行的收購爭論提供有價值的背景信息。
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