週五,RBC Capital將Adidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY)的目標價從€250上調至€260,同時維持對該股票的"優於大盤"評級。
該公司預計,這家運動服裝巨頭將在2024年第三季度保持強勁的收入增長和毛利率勢頭。他們還暗示Adidas可能會提前發布並上調2024年全年指引。
RBC Capital的樂觀情緒源於預期市場可能尚未充分認識到Adidas在2024年第四季度的潛在息稅前利潤(EBIT)。這一展望考慮了影響先前業績的某些一次性因素,以及公司有效的間接成本管理。
基於這些因素,RBC Capital將Adidas 2024年全年的EBIT預估上調了12%,2025年全年上調了9%。這些修訂後的預估現在高於其他市場分析師的共識。
新的€260目標價是基於折現現金流(DCF)分析得出的,表明對公司估值持更為樂觀的立場。RBC Capital的分析指出,隨著Adidas進入2024年下半年,公司面臨有利局面,財務預測超過了一般市場預期。
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