週四，Jefferies恢復了對Northern Oil and Gas (NYSE:NOG)股票的覆蓋，給予買入評級，並設定目標價為53.00美元。
該公司的估值基於4.3倍企業價值對未來兩年EBITDA的倍數，以2027年預估EBITDA為基礎，並折現回2026年底。
根據該公司的分析，Northern Oil and Gas 2027年預估EBITDA約為16億美元，比市場共識低約10%。這種差異可能歸因於該公司採用了更為保守的油價預測，儘管他們預估的2027年產量比共識高出約5%。
分析師的方法包括折現現金流（DCF）分析和淨資產價值（NAV）計算。DCF採用約11%的折現率，而NAV評估則以PV10（10%折現率的現值）對已開發生產（PDP）儲量進行估值，以PV12對未開發儲量進行估值，以PV15對商譽（GG）進行估值。該估值還考慮了Northern Oil and Gas約61%的庫存在NAV中的價值。
在其他近期新聞中，Northern Oil and Gas, Inc. (NOG)已完成從XCL Resources, LLC和Altamont Energy, LLC收購Uinta Basin資產的交易。這筆交易使NOG的業務範圍擴大了約15,800淨英畝，並增加了約116個淨未開發位置，有進一步勘探的潛力。該公司已與SM Energy, Inc.簽訂合作和聯合開發協議，後者將運營大部分新收購的資產。
NOG在其2024年第二季度財報電話會議中報告，調整後EBITDA同比增長31%，經營現金流增長33%。該公司還共同購買了SCO Resources Uinta Basin資產，使產量激增至每天超過123,000桶油當量（BOE）。儘管預期天然氣產量將下降，但該公司預計到2025年每股增長將持續，並已提議在年中增加股息。
Mizuho Securities已開始對Northern Oil and Gas進行覆蓋，給予優於大盤的評級，強調該公司獨特的非運營勘探和生產模式。該公司還指出NOG在併購方面有著良好的記錄，並有能力產生具吸引力的現金回報。
InvestingPro洞察
除了Jefferies對Northern Oil and Gas (NYSE:NOG)的樂觀展望外，來自InvestingPro的最新數據為該公司的財務健康和市場表現提供了額外的視角。NOG的市盈率為6.77，表明相對於其盈利而言，該股票可能被低估，這與Jefferies的買入評級相符。該公司過去十二個月的收入增長為17.65%，毛利率高達80.17%，顯示出強勁的運營表現。
InvestingPro提示指出，NOG已連續3年提高股息，目前股息收益率為4.56%。這種持續的股息增長，加上公司過去十二個月的盈利能力，支持了文章中提出的積極展望。
投資者應注意，NOG在過去一週內表現顯著，一週價格總回報率為8.53%。這種近期的勢頭可能表明市場對公司前景的信心正在增強。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro為NOG提供了7個額外的提示，深入探討了公司的財務狀況和市場趨勢。
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