週四，花旗重申對ONEOK Inc (NYSE:OKE)的買入評級，維持該公司的目標價為102.00美元。該公司的分析顯示，預計ONEOK 2024年第三季度的EBITDA為15.7億美元，略低於分析師平均預期的15.8億美元。預計EBITDA較上一季度下降，主要是由於2024年第二季度的某些一次性收益不會再次出現。
ONEOK在第二季度從資產出售中獲得了5300萬美元的收益，預計不會再次發生。此外，該公司在當期的精煉產品和原油營銷收入增加了4600萬美元，這被認為是季節性高點。儘管隨著ONEOK利用Magellan Midstream Partners收購帶來的協同效應，預計重大營銷收益將變得更加頻繁，但第二季度的業績可能受到庫存優化策略的推動。
儘管存在這些因素，但有幾個元素可能會部分抵消失去的利好影響。這些包括最近收購（如Easton）的全面貢獻、精煉產品的季節性需求以及基礎業務量的有機增長。花旗還預計ONEOK將更新其指引，並注意到管理層已表示預期將達到當前範圍的上半部分。最近收購（如Medallion和ENLC）是否納入更新後的指引中，可能取決於這些交易的時間安排。
此外，該公司提到，最近的發展可能會使ONEOK的股票回購計劃延遲幾個季度。這種回購活動的轉變被認為是對公司最新公告和運營調整的戰略性回應。
在其他近期新聞中，ONEOK, Inc.完成了69億美元的大規模債券發行，主要用於為收購EnLink Midstream, LLC和Medallion Midstream, LLC的權益提供資金。這一舉措預計將鞏固ONEOK在中游能源板塊的地位。摩根士丹利將ONEOK的評級從持平上調至增持，認識到公司收購Enable Midstream Partners控股權的潛在增長。然而，CFRA將ONEOK股票評級從買入下調至持有，原因是估值考慮，但提高了其目標價。
Stifel和花旗維持對ONEOK的買入評級，認可公司的戰略收購。這些收購預計將為ONEOK的長期EBITDA貢獻超過20億美元，並在2028年前將其自由現金流增加約20%。
值得注意的是，ONEOK 2024年第二季度的業績顯示，淨利潤同比大幅增長28%，達到7.8億美元，超過分析師預期。這些是ONEOK近期業務運營的一些發展。
InvestingPro 洞察
ONEOK的財務指標和近期表現為花旗的分析提供了額外的背景。該公司的市值為553.2億美元，市盈率為20.48，表明相對於盈利的估值適中。截至2024年第二季度，ONEOK過去十二個月的收入為191億美元，2024年第二季度的季度收入增長顯著，達31.14%，表明儘管收入同比略有下降，但近期表現強勁。
公司的盈利能力指標強勁，過去十二個月的毛利率為37.76%，營業利潤率為22.46%。ONEOK同期的EBITDA增長47.37%，與花旗的積極展望一致，支持買入評級。
InvestingPro提示強調了ONEOK的持續股息支付，目前收益率為4.24%，過去十二個月的股息增長率為3.66%。這凸顯了公司對股東回報的承諾，可能對注重收入的投資者特別有吸引力。
另一個InvestingPro提示指出，ONEOK的股價在過去一年中表現優於S&P 500，一年價格總回報率為58.9%。這一令人印象深刻的表現，加上股票交易價格為52週高點的98.7%，表明投資者對ONEOK的商業模式和增長前景充滿信心。
對於希望深入了解ONEOK潛力的投資者，InvestingPro提供了除此處提到的以外的更多提示和洞察。
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