Macquarie 開始對ZEEKR智能科技(NYSE:ZK)進行評級，這是一家高端電動汽車(EV)製造商。Macquarie給予其優於大盤評級，並設定目標價為33.00美元。該公司對ZEEKR在高端電池電動汽車(BEV)領域擴大市場份額的前景持樂觀態度。Macquarie的分析預測ZEEKR將呈現顯著的增長軌跡，預計該公司的銷量將以47%的年複合增長率(CAGR)增長至2026財年，可能達到373,000輛。
ZEEKR目前的業務模式涉及外包EV生產，這被認為在短期內是有利的。Macquarie指出，雖然這種策略可能由於相關費用而限制利潤，但它允許ZEEKR立即受益，而無需承擔建立和維護自己的生產設施的財務負擔。然而，該公司也指出，從長遠來看，擁有生產設施可能會因規模效應而帶來更大的經濟效益。
優於大盤評級反映了Macquarie對ZEEKR有潛力克服與其複雜的公司結構和目前股票低流動性相關的挑戰的信心。根據Macquarie的說法，市場過度懲罰了ZEEKR的股票因這些因素。該公司認為，目前的股票估值並未充分考慮到公司在高端BEV市場的增長潛力。
ZEEKR在EV行業的戰略地位及其雄心勃勃的增長目標是Macquarie積極展望的核心。預計該公司專注於高端BEV市場將推動其擴張並增加其本地市場份額。
Macquarie的覆蓋啟動和隨之而來的目標價突出了對ZEEKR業務軌跡及其在EV市場中導航複雜性能力的積極看法。
ZEEKR智能科技報告了重要的財務結果和預測。該公司2024年第二季度的財務結果顯示總收入大幅增加，達到200億人民幣，比去年同期增長58%，比上一季度增長36%。
毛利率(GPM)超出預期，達到17.2%，主要是由於電池和零部件銷售GPM較高。該公司預計2024年電池業務的GPM將穩定在10%至12%之間。
儘管取得這些成就，ZEEKR注意到非GAAP淨虧損為12億人民幣，比估計虧損高36%。美銀證券對這些發展做出回應，調整了對ZEEKR股票的展望，將目標價從之前的30美元下調至26美元，理由是運營費用高於預期。
InvestingPro 洞察
ZEEKR智能科技最近的市場表現與Macquarie的樂觀展望一致。根據InvestingPro數據，該公司在過去一周（41.57%）和一個月（62.7%）內表現強勁，表明投資者信心增強。這種股價上漲與Macquarie的優於大盤評級和33美元目標價相符。
InvestingPro提示強調，ZEEKR是汽車行業的重要參與者，支持Macquarie對其在高端BEV領域擴大市場份額潛力的看法。InvestingPro指出的公司高價格波動性反映了EV市場的動態性質和投資者對增長前景的反應。
然而，值得注意的是，ZEEKR目前尚未盈利，截至2024年第二季度的過去十二個月P/E比率為-5.09。這與Macquarie關於公司當前業務模式可能由於外包生產而限制利潤的觀察一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為ZEEKR提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。