滙豐分析師Michael Tyndall將Tesla (NASDAQ:TSLA)的股價目標從之前的118美元上調至124美元，同時維持對該股票的減持評級。這次調整是在Tesla發布第三季度交付報告之後進行的。報告顯示，該公司交付了463,000輛汽車，同比增長6%，環比增長4%。這些數字與市場預期一致，但比滙豐的預測高出10%。
然而，Tesla的能源儲存部署未能達到預期，本季度達到6.9吉瓦時。這比去年同期大幅增長73%，但比上一季度下降27%，比市場共識低23%，比滙豐的預測低25%。根據公司管理層的說法，能源儲存部署可能會隨時間而有所波動。
為了與2024年的市場預期保持一致，Tesla需要在2024年第四季度實現約1%的同比交付增長。由於第三季度的生產僅比交付高出1.5%，看來Tesla管理層也預計最後一個季度的增長將會溫和。
即將舉行的Robotaxi活動預計將成為短期內的焦點。儘管細節仍然不多，但據傳該活動將在洛杉磯舉行，可能在華納兄弟工作室。業內觀察人士預計該活動將引起廣泛關注，並可能包含一些驚喜。需要解答的關鍵問題包括Robotaxi的自動化程度、自動駕駛里程的數據量、監管審批的挑戰，以及商業化的時間表。
Tesla並非自動駕駛領域的唯一參與者，競爭對手如Waymo已在美國每週運營超過100,000次乘車，百度在中國已完成700萬次乘車。市場正在關注Tesla的產品將如何與之比較。
滙豐對Tesla的預收入機會（如Dojo、Full Self-Driving (FSD)、Optimus、AI Compute和其他項目）的交付和商業化時間表表示擔憂。該公司認為，市場對Tesla的估值可能過於樂觀，預期這些項目的上市時間比滙豐認為的實際情況要快。
該股票在重大事件前通常會上漲，然後在細節公布後下跌，滙豐將這種趨勢歸因於Tesla公告的興奮程度與公司基本面表現之間的差距。
在其他最新消息中，Tesla Inc.計劃在2026年前為其Cybertruck和即將推出的robotaxi開發新的電池單元。然而，這些4680電池單元的開發面臨挑戰，在測試生產中損失率較高。Tesla計劃在明年年中將這項技術納入Cybertruck電池，目標是每週生產2,000到3,000輛Cybertruck。
在分析師領域，Bernstein SocGen Group維持對Tesla的表現不佳評級，強調投資者的注意力轉向了Tesla的robotaxi。儘管如此，該公司對Tesla在自動駕駛市場超越競爭對手的能力表示懷疑。同時，高盛重申了對Tesla的中性立場，關注公司第三季度的汽車交付和生產數據。
Tesla還在美國停止了其最實惠的Model 3車型，現在提供Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive作為其入門級電動車。這一變化是在中國商品關稅提高後做出的，影響了之前提供的型號的電池單元。Truist Securities將Tesla的目標價調整為236美元，維持對這家電動汽車製造商股票的持有評級。
InvestingPro 洞察
為了補充滙豐的分析，來自InvestingPro的最新數據為Tesla的財務狀況和市場表現提供了額外的視角。根據最新可用數據，Tesla擁有7,795.6億美元的巨大市值，反映了其在電動汽車市場的主導地位。
InvestingPro提示指出，Tesla"持有的現金多於債務"，且"現金流足以覆蓋利息支付"。這些因素表明公司擁有強大的財務基礎，這對於公司在開發Robotaxi和自動駕駛系統等新技術時可能至關重要。
然而，公司的估值指標呈現出複雜的情況。Tesla目前的市盈率為62.59，InvestingPro將其描述為"以高盈利倍數交易"。這種高估值可能與滙豐對市場對Tesla預收入機會的樂觀預期的擔憂相一致。
值得注意的是，Tesla在過去一個月內表現強勁，價格上漲了18.24%，過去六個月內更是上漲了47.89%。這些表現指標可能反映了市場對即將到來的事件（如Robotaxi公告）的預期。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Tesla的19個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多洞察。
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