週四，富國銀行重申了對Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的增持評級，維持420美元的目標價。該公司預計這家音頻流媒體巨頭將在第三季度表現強勁，儘管與第二季度的表現相比，上漲空間可能較小。分析師強調，市場對Spotify的利潤率持續樂觀，並指出公司在行業內的地位正在改善，這是長期投資論點。
根據富國銀行的說法，Spotify的資本配置策略和可能宣布的超級高級服務都可能對公司的發展軌跡產生積極影響。即將公布的第三季度業績的焦點預計將集中在利潤率上。雖然預計不會重現第二季度的利潤率超預期表現，但該公司認為，如果利潤率符合預期，投資者就會滿意。
分析師指出了幾個促進利潤率改善的因素，包括音樂部門的持續進展、播客轉為盈利（包括退出一些獨家節目）、有聲讀物影響的減少，以及與收入相關的其他成本削減。在第二季度表現出色之後，該公司認為，維持第三季度的利潤率應該是可以接受的，包括第三季度和第四季度的環比加速。
富國銀行還指出，Spotify似乎被做好投資者（LOs）持有不足，這表明該股票可能有增加機構擁有權的空間。
在其他最近的新聞中，Spotify Technology SA成為了幾家分析師的關注對象。美國銀行證券重申了對Spotify股票的買入評級，預計公司第三季度收入將略高於其自身指引的40.4億歐元。該公司還預計公司的毛利率將與指引一致，達到30.2%，月活用戶（MAUs）將達到6.39億。Jefferies、CFRA和Pivotal Research也維持了"買入"評級，而KeyBanc則保持了增持評級。
Spotify的第二季度業績顯示，高級會員收入同比增長21%，總月活用戶增加1400萬至6.26億。CFRA預測Spotify 2024年第三季度的每股收益為1.78美元，收入為40億美元或更多。幾家金融公司已經調整了對Spotify的目標價，包括Jefferies、CFRA、Pivotal Research和KeyBanc。
最近，Spotify參與了關於歐盟開源人工智能監管環境的討論。Spotify和Meta Platforms Inc.的首席執行官表達了對複雜和分散的監管可能抑制創新的擔憂。
InvestingPro洞察
Spotify的財務指標和市場表現與富國銀行的樂觀展望一致。根據InvestingPro的數據，Spotify的收入增長仍然強勁，最近一個季度增長了19.83%。這一增長軌跡支持了分析師對第三季度表現強勁的預期。
公司的盈利能力也在改善，過去十二個月EBITDA增長205.35%就是證明。這與富國銀行對Spotify利潤率改善和行業地位的關注相一致。
InvestingPro提示強調，Spotify的淨收入預計今年將增長，而且公司在過去十二個月一直保持盈利。這些因素強化了富國銀行分析中表達的積極情緒。
Spotify的股票表現一直很出色，一年價格總回報率為142.54%，年初至今回報率為99.43%。這種走勢強勁的市場表現支持了富國銀行的增持評級，並表明投資者正在認識到公司的潛力。
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