週四,伯恩斯坦興業銀行集團維持對Tesla (NASDAQ:TSLA)的"表現不佳"評級,目標價保持在120.00美元不變。分析師的聲明強調了特斯拉第三季度的交付數據,報告顯示約為463,000輛車,與賣方共識的462,000輛基本一致,但略低於第三方預期的約470,000輛。本季度的產量為470,000輛,導致庫存略有增加,目前為3.7週。
特斯拉的能源儲存出貨量達到6.9吉瓦時,同比增長73%,但環比下降27%。儘管能源儲存業務增長,但分析師對特斯拉今年能否通過潛在的降價或有利的融資選擇來提高單位增長表示懷疑。這一前景與特斯拉此前維持50%以上單位增長的目標形成對比。
報告還反映出投資者的關注點從交付量顯著轉向特斯拉機器人計程車的潛力,這從特斯拉宣布機器人計程車日後股價上漲56%可見一斑。這一增長是在1月1日至4月5日期間股價下跌34%之後出現的。然而,分析師對特斯拉在自動駕駛市場超越競爭對手並在自動化/機器人計程車領域"勝出"的能力表示懷疑。
展望2025年,分析師預計將面臨挑戰,預計至少要到2026年才能看到大量低成本特斯拉Model 2的推出。預計2025年上半年開始生產的即將推出的車型被描述為適度修改,不太可能大幅改變特斯拉的需求動態。2025財年的預測包括197萬輛和每股收益2.62美元,這一數字比特斯拉從2021年起保持50%的複合年增長率的目標低約60%。
在其他最近的新聞中,特斯拉報告第三季度車輛交付量約為463,000輛,比上一季度增長4%,同比增長6%。這一數字與Visible Alpha共識預測和高盛的估計基本一致。特斯拉還報告了強勁的生產數據,生產約470,000輛車,同比增長9%。儘管有這些數字,特斯拉第三季度的交付結果未達到一些預期,導致幾家分析師公司修改了他們的展望。
Truist Securities將特斯拉的目標價上調至236美元,維持"持有"評級,而伯恩斯坦興業銀行集團保持"表現不佳"評級和120美元的目標價。此外,TD Cowen保持"持有"評級和180美元的目標價,Stifel維持"買入"評級,目標價為265美元。
特斯拉最近還停止了在美國銷售最便宜的Model 3版本,現在提供Model 3長續航後輪驅動版作為其入門級電動車,價格為42,490美元。這一發展是在中國商品關稅提高之後出現的,影響了先前提供的型號使用的磷酸鐵鋰電池電芯。
此外,Evercore預計特斯拉的每股收益將在57至59美分之間。特斯拉最近還贏得了一起關於自動駕駛技術聲明的股東訴訟的駁回,並看到其在瑞典的市場份額在2024年增加到8.5%。
InvestingPro 洞察
當我們深入探討特斯拉當前的財務狀況時,InvestingPro數據揭示了一些有趣的指標,補充了伯恩斯坦興業銀行集團的分析。特斯拉的市值高達7,955.3億美元,反映了其在電動車市場的主導地位。然而,公司63.97的市盈率表明相對於收益而言估值較高,這與分析師的謹慎立場一致。
InvestingPro提示強調,特斯拉"以高盈利倍數交易"並且"相對於短期收益增長而言市盈率較高"。這些洞察印證了分析師對特斯拉增長前景的懷疑,特別是考慮到2025年及以後預計面臨的挑戰。
儘管存在這些擔憂,值得注意的是特斯拉"持有的現金多於債務",表明財務穩定。這可能為公司在應對自動駕駛的競爭格局和潛在的未來車型推出時提供靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro提供了關於特斯拉的19個額外提示,為公司的財務健康和市場地位提供了更廣泛的視角。
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