週三，摩根大通對NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)表示持續信心，維持其超配評級和155.00美元的目標價。該公司的樂觀態度源於NVIDIA在下一代Blackwell GPU平台方面的進展，預計該平台將在第四季度大規模量產出貨。
分析師強調，早期產品良率問題已得到解決，公司預計在其財政第四季度將從Blackwell GPU獲得數十億美元的收入，並在2025日曆年強勁增長。
針對最近對其機架規模產品組合變化的擔憂，特別是GB200雙機架36x2 NVL72解決方案，NVIDIA已澄清其立場。公司建議投資者不要過分強調這些報告，強調Blackwell GPU平台將支持超過100種不同的系統配置。
這比上一代Hopper GPU平台支持的19-20種配置有顯著增加。GB200 36x2 NVL72平台預計將成為一個高產量平台，在功率密度和基礎設施支持成本方面具有優勢。
公司團隊對2025年後AI和加速計算支出的可持續性充滿信心。這種信心基於GenAI和基礎模型的擴展、推理市場滲透率，以及企業和主權AI計劃的早期發展階段。NVIDIA預計，加速傳統CPU為中心的數據中心基礎設施中現有工作負載的推動將促使每年約5000億美元的基礎設施投資。
儘管中國出現了初創公司和國內AI解決方案的競爭，但NVIDIA在市場中的既定地位被視為重要的競爭優勢。公司廣泛的軟件生態系統、開發者基礎和強大的合作夥伴關係被視為競爭對手進入的強大障礙。NVIDIA的平台支持全球超過500萬開發者，並得到全球CSP、OEM和ODM的支持。其企業AI軟件和框架平台能夠讓客戶快速訓練和部署專有模型，進一步鞏固了NVIDIA的市場主導地位。
在其他最近的新聞中，ChatGPT背後的公司OpenAI在最近一輪融資中獲得了66億美元的重大投資，估值達到1570億美元。主要投資者包括Microsoft和Nvidia，以及回歸投資者Thrive Capital和Khosla Ventures。這筆資金預計將推動OpenAI未來的項目和人工智能研究。
同時，Apple已退出了OpenAI融資輪的投資談判。儘管如此，Microsoft和Nvidia等其他科技巨頭仍參與融資討論。這輪備受關注的融資預計將很快結束。
在進一步的發展中，全球最大的合同電子製造商Foxconn宣布，Nvidia、Google和BMW的高管將在其年度科技日論壇上擔任演講嘉賓。這一活動為Foxconn展示新產品和合作關係提供了平台，今年的討論預計將涵蓋人工智能、電動汽車和數字健康管理等主題。
最後，Micron Technology Inc.的股價在強勁的收入預測後出現飆升，這歸因於對半導體的需求增長，特別是用於AI技術的半導體。這一積極前景也使Nvidia和Broadcom等半導體行業的其他參與者受益。
InvestingPro洞察
摩根大通的分析強調了NVIDIA的強勁市場地位，這一點得到了InvestingPro最近財務數據和專家洞察的進一步支持。該公司的收入增長尤為顯著，截至2025財年第二季度的過去十二個月增長了194.69%。這與摩根大通對未來幾個季度Blackwell GPU將帶來可觀收入的預期相符。
InvestingPro提示顯示，NVIDIA的Piotroski評分達到了完美的9分，表明其財務健康狀況和表現強勁。這一評分，加上公司在過去十二個月中75.98%的驚人毛利率，凸顯了NVIDIA在競爭激烈的半導體行業中的運營效率和盈利能力。
公司的前景也很樂觀，InvestingPro報告稱，30位分析師已上調了對即將到來的期間的盈利預期。這種樂觀情緒反映在NVIDIA 2.91萬億美元的市值上，使其成為科技板塊的主導者。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於NVIDIA的21個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多洞察。
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