Canaccord Genuity維持Bioventus Inc (NASDAQ:BVS)股票的買入評級，目標價保持在12.00美元。該公司關注Bioventus最近的資產剝離，預計這將對債務減少產生有限的即時影響，但將使公司更專注於高增長領域。
這次資產剝離預計將減少約20,000美元的債務，約佔Bioventus現有債務的5%。儘管債務減少幅度不大，但公司將失去約9%的過去十二個月(TTM)收入和約6%的TTM調整後EBITDA。
這一舉措此前曾在8月的一次會議上討論過，當時Bioventus表示，資產剝離不僅會提高利潤率（因為被剝離的業務利潤率低於公司平均水平），還將允許重新分配資源和時間，投資於高增長領域，如PNS和國際業務。
Canaccord Genuity對這次資產剝離持積極態度，認為這符合Bioventus專注於最具影響力領域並逐步償還債務的策略。儘管這次資產剝離帶來的債務減少被描述為漸進式而非變革性的，但該公司認為這支持了Bioventus整體上精簡運營和增強增長的軌跡。
Bioventus Inc.在2024年第二季度財務表現強勁，有機收入增長14%。公司提高了全年財務指引，預計淨銷售額、調整後EBITDA和調整後每股收益都將增加。這一增長主要由外科解決方案和疼痛治療部門驅動，超聲波和骨移植替代品產品線貢獻顯著，骨關節炎治療需求激增。
公司預計Exogen業務全年將繼續保持中單位數增長，並更新了2024年財務指引，顯示對其表現和市場地位充滿信心。公司計劃在醫學教育、商業執行和研發方面進行戰略投資，以維持長期增長。
儘管由於銷售佣金增加和員工數量增長導致調整後總運營費用增加，但國際部門增長了4%，預計下半年將加速增長。公司的HA業務，特別是Durolane產品，正在成功獲得市場份額，Bioventus專注於地理擴張和投資於高增長潛力領域。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為Bioventus Inc的財務狀況和市場表現提供了額外的洞察，為Canaccord Genuity維持買入評級提供了背景。儘管公司最近在盈利能力方面遇到困難，過去十二個月的P/E比率為-74.31，但有跡象表明可能會有所改善。一個InvestingPro提示指出，預計今年淨收入將增長，這與分析師預測公司將轉為盈利的觀點一致。
Bioventus展現了強勁的市場表現，過去一年的價格總回報率高達262.12%。這一令人印象深刻的增長反映在另一個InvestingPro提示中，該提示指出公司去年的回報率很高。目前，Bioventus的交易價格為52週高點的95.12%，儘管面臨財務挑戰，但似乎仍保持著投資者的信心。
公司過去十二個月的收入增長為5.14%，季度增長為10.32%，表明了一個積極的軌跡，可能支持Canaccord Genuity的樂觀展望。此外，Bioventus 66.53%的毛利率表明公司有強大的能力控制核心運營成本，這可能會因最近旨在提高整體利潤率的資產剝離而進一步增強。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Bioventus提供了13個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。