週二，Baird重申對General Dynamics Corp. (NYSE:GD)的正面看法，維持"優於大盤"評級，目標價保持在345.00美元。
這家國防承包商最近的表現顯示，飛機交付量低於預期，2024年第三季度僅完成4架Gulfstream G700的交付，遠低於預期的16架。
公司管理層此前預期第三季度交付16架，第四季度增加到23-25架，全年目標為50-52架。截至目前，今年迄今的交付量為15架。
"我們對交付進度如此緩慢感到驚訝，因為2024年第二季度提到的尾部線路粘合延遲問題被認為是一個相對容易解決的問題，即使對於已經預先建造的飛機也是如此，"分析師表示。
由於交付速度低於預期，Baird已調整了General Dynamics 2024年的每股盈餘(EPS)預估。該公司將EPS預測下調約5%至13.75美元，反映了交付延遲對公司財務表現的影響。
在其他近期新聞中，General Dynamics第二季度收入增長18%，主要由商務噴氣機銷售增長50%推動，淨利潤從去年同期的7.44億美元上升至9.05億美元。General Dynamics還獲得了幾份重要合同，包括一份2.99億美元的合同用於維護和升級五角大樓的網絡基礎設施，一份4.916億美元的合同來自太空發展局以推進地面管理和集成計劃，以及一份潛在價值67億美元的合同，用於為美國海軍建造最多8艘John Lewis級艦隊補給油輪。
公司股票獲得分析師的不同評價，Morgan Stanley將General Dynamics股票從"與大盤持平"上調至"優於大盤"，而Deutsche Bank則將股票從"買入"下調至"持有"。
General Dynamics是可能受到美國參議員Elizabeth Warren正在調查的"維修權"法案影響的主要國防承包商之一。該法案旨在允許美國軍方獨立維護其設備。最後，美國決定增加對烏克蘭的軍事援助，包括購買新武器，預計將使General Dynamics等國防承包商的訂單積壓受益。
InvestingPro洞察
儘管Baird強調了最近飛機交付方面的挑戰，但General Dynamics (NYSE:GD)仍然展現出財務韌性。根據InvestingPro數據，該公司過去十二個月的收入增長了10%，達到449.5億美元。考慮到目前Gulfstream部門的交付放緩，這一增長尤為顯著。
InvestingPro提示顯示，General Dynamics已連續11年提高股息，即使面臨運營障礙，也展示了其對股東回報的承諾。這種持續的股息增長，加上目前1.88%的股息收益率，可能會為擔心最近交付短缺的投資者提供一些保證。
公司23.07的市盈率表明，市場對General Dynamics的未來盈利仍有積極預期，與Baird的"優於大盤"評級一致。然而，值得注意的是，該股票交易價格接近52週高點，價格為高點的97.49%，表明大部分積極前景可能已經反映在價格中。
對於希望深入了解General Dynamics財務健康和市場地位的投資者，InvestingPro提供了9個額外的提示，可能為公司在當前交付挑戰中的前景提供有價值的洞察。
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