週二,Loop Capital將Martin Marietta Materials (NYSE:MLM)的股票目標價從之前的615美元下調至600美元,同時維持對該股的買入評級。該公司指出,Martin Marietta面臨重大風險,包括在德克薩斯州的高度曝險、庫存減少,以及近期東南部特別是卡羅來納州的風暴和降雨帶來的不利影響。此次調整反映了第三季度共識數據可能被高估10%的預測。
根據Loop Capital的觀點,第三季度面臨的挑戰可能為2025年的更有利比較奠定基礎。該公司預計,由於預期銷量下降和骨料利潤率下降,指引將再次下調。此外,水泥板塊也預計會面臨下行風險。
新的目標價基於該公司預測的2025財年EBITDA的17.5倍倍數。儘管面臨短期挑戰,Loop Capital認為,艱難的第三季度可能會緩解2025年的比較數據,這一觀點特別適用於Martin Marietta Materials。該公司的展望表明,對公司短期表現持謹慎態度,同時保持長期積極看法。
在其他近期新聞中,Martin Marietta Materials經歷了一系列發展。公司宣布季度現金股息增加7%,這標誌著連續第九年增加股息。Martin Marietta獲得了4億美元的延期信貸額度,為管理其應收賬款提供了財務靈活性。該公司在北印第安納波利斯採石場也面臨安全違規問題,但迅速得到糾正,允許正常運營繼續。
分析師們已經調整了對公司的展望。DA Davidson維持買入評級,目標價穩定在640.00美元,儘管由於天氣相關問題下調了估計。Loop Capital降低了Martin Marietta的目標價,理由是天氣相關的中斷和成本問題,同時維持買入評級。
美銀證券也下調了其目標價,原因是公司盈利未達到共識預期,並下調了2024年全年EBITDA預測。
儘管面臨這些挑戰,Martin Marietta在骨料方面實現了創紀錄的盈利能力和單位盈利能力增長,並完成了從Blue Water Industries收購20個骨料業務的交易。這些是近期發展,後續可能會有更多更新。
InvestingPro洞察
儘管Loop Capital強調了一些挑戰,但Martin Marietta Materials (NYSE:MLM)仍顯示出一些令人鼓舞的財務指標。根據InvestingPro數據,截至2024年第二季度的過去十二個月,該公司的EBITDA增長為11.24%,表明運營表現具有韌性。考慮到當前市場條件,這一增長尤為顯著,並與Loop Capital對潛在長期價值的看法一致。
InvestingPro提示顯示,MLM已連續31年保持股息支付,並連續8年提高股息。這種持續的股息歷史,加上目前0.59%的股息收益率,表明即使在充滿挑戰的時期,公司仍致力於股東回報。此外,公司管理層一直在積極回購股票,這可能被視為對公司未來前景有信心的跡象。
值得注意的是,MLM的市盈率為16.23,相對於其0.14的PEG比率來說較低,這表明相對於其增長潛力,該股票可能被低估。這與Loop Capital儘管降低了目標價但仍維持買入評級的觀點一致。
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