Loop Capital將Knife River Corp. (NYSE: KNF)的股票目標價從之前的89美元上調至105美元，同時重申對該股票的買入評級。
該公司的樂觀態度源於Knife River持續穩定的表現，預計這種表現將延續至第三季度。Knife River多元化的地理分布、在基礎設施項目中的重要參與，以及下游業務重點，被認為能夠為公司提供緩衝，抵禦各種市場挑戰，如天氣風險、私人建設放緩，以及影響行業其他公司的固定成本吸收問題。
Loop Capital指出，Knife River的舉措，特別是EDGE計劃，預計將在2024年下半年推動價格上漲。儘管與去年第四季度相比可能存在潛在的困難（去年第四季度受益於異常有利的天氣條件），但目前第三季度的趨勢被認為更有可能帶來正面驚喜，而非負面驚喜，相較於市場預期。
該公司決定將目標價上調16美元，也受到下游同行擴大估值倍數的影響，這可能為Knife River提供額外的估值支持。
根據Loop Capital的說法，該公司持續的自助盈利增長敘事和謹慎的併購方式預計將成為未來幾個季度盈利的催化劑。
Knife River的每股盈利達到1.37美元，超過了分析師預期的1.24美元，而收入則與預期一致。分析師公司BofA Securities和DA Davidson都表達了積極看法，分別將Knife River的目標價上調至99美元和90美元，並維持買入評級。
Knife River還採用了一項新的控制權變更遣散計劃（CIC Plan），為其高管提供在公司控制權變更後特定條件下終止僱傭關係時的某些福利。該公司計劃從2025年開始修改其員工股權獎勵政策，從單一觸發轉變為"雙重觸發"的控制權變更歸屬機制。
除了這些發展外，Knife River的未完成訂單仍然強勁，達到9.89億美元，主要由公共資金支持。鑑於即將分配大部分基礎設施投資和就業法案（IIJA）資金以及14個州提出的立法提案，這使公司處於有利地位。
InvestingPro 洞察
Knife River Corp.強勁的市場地位，正如Loop Capital所強調的，得到了最新InvestingPro數據的進一步支持。該公司股票表現出令人印象深刻的動能，過去三個月的價格回報率為30.29%，過去一年的回報率為83.06%。這一表現與Loop Capital的樂觀展望和上調的目標價相一致。
InvestingPro提示顯示，相對於其近期盈利增長，Knife River的交易市盈率較低，截至2024年第二季度的過去十二個月PEG比率為0.53。這表明考慮到其增長前景，該股票可能被低估，這可能支持Loop Capital的看好立場。
此外，該公司強健的財務狀況從其流動資產超過短期債務中可見一斑，為文章中提到的持續舉措和潛在的併購活動提供了堅實基礎。
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