BMO Capital Markets維持了Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN)的"優於大盤"評級和1,300.00美元的目標價。
該公司的分析是基於近期的發展,包括監管批准和影響公司產品Eylea和Dupixent的法律決定。
該公司在考慮了影響公司產品組合的最新事件後,更新了Regeneron的財務模型。
Dupixent獲批用於治療慢性阻塞性肺病(COPD),以及法院駁回Amgen的Eylea生物仿製藥初步禁令的裁決,是重新評估的關鍵因素。
據該公司稱,Dupixent獲批用於治療COPD預計將提高該藥物的收入預期。然而,這一積極前景在某種程度上被Eylea(一種眼科疾病治療藥物)可能因法院有利於Amgen生物仿製藥的決定而導致收入下降所抵消。
儘管進行了這些調整,BMO Capital Markets仍決定維持Regeneron 1,300美元的目標價。該公司的立場反映了Dupixent新機遇與Eylea系列面臨挑戰之間的平衡。
BMO Capital Markets的分析師表示:"我們相應地更新了我們的模型,反映了Dupixent估計的適度增加,抵消了Eylea系列收入的適度下降。我們維持1,300美元的目標價。重申'優於大盤'評級。"
與此同時,Regeneron正面臨Amgen就其產品Eleya相關專利的法律挑戰。初步法院裁決有利於Amgen,可能影響Regeneron的市場份額和銷售增長,導致Erste Group將Regeneron的評級從"買入"下調至"持有"。
從積極方面來看,Regeneron的藥物Dupixent已獲批在美國和中國用於慢性阻塞性肺病(COPD)患者,TD Cowen認為這可能為公司帶來20-30億美元的機會。
Regeneron的總收入增長12%至35.5億美元,Dupixent全球收入大幅增長29%至35.6億美元。儘管與Amgen就其Eylea產品存在法律糾紛,Goldman Sachs、Piper Sandler和Truist Securities分別維持了對Regeneron的積極和中性立場。
InvestingPro洞察
為補充BMO Capital Markets的分析,InvestingPro的最新數據為Regeneron Pharmaceuticals的財務狀況提供了額外背景。該公司的市值為1,125.4億美元,反映了其在生物技術板塊的重要地位。Regeneron的市盈率為26.09,表明投資者願意為公司的盈利支付溢價,可能是由於其強大的產品管線和增長前景。
InvestingPro提示強調,Regeneron一直在積極回購股票,這通常表明管理層對公司價值有信心。這與公司強勁的財務狀況相一致,另一個提示指出Regeneron的流動資產超過其短期債務。這些因素可能有助於該股票在面對市場挑戰時保持韌性。
公司過去十二個月的收入增長為6.46%,最近一個季度更強勁,達到12.32%,支持了BMO的樂觀立場。這一增長軌跡,加上Regeneron的盈利狀況和過去五年的強勁回報,凸顯了BMO所看到的1,300美元目標價的潛在上行空間。
對於希望深入了解Regeneron財務健康和市場地位的投資者,InvestingPro提供了11個額外的提示,全面展示了公司的優勢和潛在風險。
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