週一，摩根士丹利將美國合眾銀行(NYSE:USB)的股票評級從"與大盤同步"上調至"增持"，並將目標價從54.00美元上調至57.00美元。該金融機構預計到2025年第四季度將出現顯著的淨息差(NIM)擴大。
此次上調反映了摩根士丹利預期美國合眾銀行將在其覆蓋的大型銀行中實現第二大的淨息差擴張。該公司的分析表明，到2025年底，美國合眾銀行的淨息差可能增長20點子。這一增長預計主要由該銀行的按金重新定價策略驅動。
根據摩根士丹利的預測，美國合眾銀行2025年的淨利息收入(NII)估計將比共識預期高4.8%，在同業中排名最高。此外，其2025年第四季度的淨息差預計將比共識預期高10點子，排名第二。
該銀行在利率上升時的計息按金beta為52%，在利率下降時假設相同的beta。這個beta與摩根士丹利覆蓋的其他銀行一致。美國合眾銀行的優勢來自其高度集中的計息按金，佔其按金基礎的83% — 在超級區域銀行中最高，也是摩根士丹利覆蓋範圍內最高之一。
在其他近期新聞中，美國合眾銀行發行了10億美元的2029年到期高級票據，作為其更廣泛的資本和財務需求管理策略的一部分。該公司還宣布了一項重大的50億美元股份購回計劃，預計將於2025年初開始。
分析機構Evercore ISI、Baird和美國銀行證券分別維持了對美國合眾銀行的"與大盤同步"、"中性"和"買入"評級，反映了對該銀行財務前景的信心。
此外，美國合眾銀行將其定期季度股息提高了2%，表明對收入增長和運營效率的樂觀展望。該銀行還表示近期不會考慮整體銀行合併。這些是美國合眾銀行最近的一些發展。
該銀行最近的虛擬投資者會議提供了有關其收入增長潛力、股份購回計劃和淨利息收入動態的見解。Evercore ISI、Baird和美國銀行證券的分析師也呼應了這種樂觀的展望，美國銀行證券強調該銀行的財務前景符合或超過市場預期。
最後，美國監管機構預計將對銀行資本規則進行重大修訂，可能會放寬對該國最大銀行的市場風險要求。
InvestingPro 洞察
美國合眾銀行強勁的財務狀況，正如摩根士丹利的升級所強調的，得到了InvestingPro數據的進一步支持。該銀行的市值為709.7億美元，反映了其在銀行板塊的重要地位。以14.49的市盈率來看，美國合眾銀行相對於行業同行似乎估值合理。
InvestingPro提示顯示，美國合眾銀行已連續54年保持股息支付，展示了對股東回報的承諾。這與該銀行的高股東收益率相一致，是投資者的另一個積極指標。該公司4.4%的股息收益率在當前市場環境下特別具有吸引力。
該銀行過去十二個月的收入為251.1億美元，營業利潤率為31.46%，凸顯了其強勁的財務表現。這些指標支持了摩根士丹利對美國合眾銀行淨息差擴大和淨利息收入增長潛力的樂觀展望。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為美國合眾銀行提供了額外的7個提示。這些提示可能為該銀行的財務健康和增長前景提供進一步的背景，補充摩根士丹利升級中呈現的積極展望。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。