週一，美銀證券調整了對SBI住信網銀股份有限公司（7163:JP）股票的立場，將評級從買入下調至中性，並將目標價從之前的3,500日元下調至3,150日元。儘管預期未來幾年該銀行將實現顯著的利潤增長，但這一調整反映了對該銀行短期前景的變化。
該銀行預期的利潤增長基於多個因素。美銀證券預測，隨著短期優惠利率上升趨勢，國內淨利息收入將大幅增加。
此外，該公司預計新增抵押貸款發放量將激增，銀行即服務（BaaS）收益也將增長。對於截至2025年3月的財政年度，預測淨利潤將達到280億日元，同比增長13%，東京證券交易所標準的股本回報率（ROE）為17.6%。
展望未來，截至2026年3月的財政年度預計淨利潤將增加39%至389億日元，ROE為20.7%。到截至2027年3月的財政年度，淨利潤預計將再增加36%至530億日元，ROE為23.0%。
然而，這些積極的長期預測被短期擔憂所抵消。美銀證券指出，與其覆蓋的其他銀行相比，SBI住信網銀在第二季度和第三季度朝全年淨利潤指引的進展較慢。這歸因於前期的按金融資成本。
雖然其他銀行由於強勁表現正在考慮上調全年指引，但SBI住信網銀的股票在短期內可能表現不佳，尤其考慮到其年初至今的顯著優異表現。
美銀證券修訂的展望建議在短期內對SBI住信網銀的股票採取謹慎態度，同時認可該銀行在未來幾年的巨大利潤增長潛力。新的目標價3,150日元反映了對該銀行財務表現的這些複雜預期。
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