週五，BMO Capital調整了對Costco Wholesale (NASDAQ:COST)的展望，將該股票的目標價從950.00美元上調至980.00美元。該公司維持對這家零售商的"優於大盤"評級。此次修訂是在Costco公布2024財年第四季度盈利報告之後進行的，該報告顯示了強勁的業績指標，包括好於預期的毛利率百分比和可比銷售額。
公司最近的盈利報告突出了全球客戶流量的強勁增長，上升了6%，在兩年累計基礎上顯著增長了11-12%。強勁的業績指標導致2024財年的每股盈利(EPS)增長高於平均水平。儘管如此，BMO Capital預計未來幾年的EPS增長率將更為保守，考慮到Costco逐步增加市場資金投資(MFI)的模式。
Costco在電子商務方面的勢頭也是BMO Capital分析中的一個顯著點。該零售商在數字領域的持續擴張被視為其商業模式的積極驅動因素。雖然承認公司的估值已達到新高，但該公司仍認為Costco的股票具有吸引力，引用略高的EPS修訂作為提高目標價的基礎。
BMO Capital的分析師強調了公司在第四財季的堅實基本面，超過了該公司的預期。該聲明強調了毛利率和可比銷售額的優勢，這些因素促成了積極的展望。BMO Capital的分析師表示："我們繼續對COST在電子商務增長方面的勢頭感到鼓舞，儘管估值已擴大到新高，但我們認為COST仍然具有吸引力。"
隨著新的目標價設定為980美元，BMO Capital的立場反映了對Costco持續增長軌跡及其保持市場強勢地位能力的信心。該公司的分析表明，他們相信這家零售商的戰略投資及其持續財務成功的潛力。
在其他最近的新聞中，Costco Wholesale報告了第四季度盈利的混合結果，每股盈利(EPS)為5.29美元，超過了Goldman Sachs和市場共識的估計，但略低於其797億美元的收入目標。儘管略有不足，但同店銷售增長了6.9%，超過了預期的6.4%。針對美國港口可能罷工造成的潛在干擾，Costco的首席執行官Ron Vachris概述了廣泛的應急計劃。
公司最近的表現引發了分析師公司的不同反應。Baird維持對Costco的"優於大盤"評級，目標價為975美元，強調公司強勁的可比銷售勢頭和健康的會員關鍵績效指標。然而，Roth/MKM、DA Davidson和Citi維持中立立場，而Truist Securities、Redburn-Atlantic則表達了估值擔憂，降級或維持對公司股票的中立立場。Goldman Sachs保持樂觀，維持買入評級並將目標價上調至995美元。
這些是Costco Wholesale的最新發展。
InvestingPro洞察
隨著BMO Capital提高Costco Wholesale (NASDAQ:COST)的目標價，重要的是要注意一些關鍵財務指標和洞察，這些指標和洞察突顯了該零售商的市場地位和估值。根據InvestingPro的數據，Costco擁有3996.4億美元的巨大市值，反映了其在行業中的重要地位。公司的市盈率高達55.9，雖然表明投資者的信心，但也指出相對於近期盈利增長的溢價估值。這一點進一步由2.86的PEG比率強調，表明市場可能正在為樂觀的增長預期定價。
Costco的收入增長仍然健康，截至2024年第三季度的過去十二個月增長了7.75%，毛利率為12.5%，雖然穩健，但與一些行業同行相比可能被認為是適中的。值得注意的是，Costco已連續21年保持股息支付，最近的股息收益率為0.51%，同期股息增長13.73%。這種持續的股東回報反映了公司的財務健康和嚴格的資本管理。
InvestingPro提示強調，雖然Costco的交易價格處於高盈利和EBITDA估值倍數，但它持有的現金多於債務，表明資產負債表強勁。此外，公司的現金流足以覆蓋利息支付，進一步證明了其財務穩定性。對於那些尋求更深入分析的人，InvestingPro提供了額外的提示，共有15個提示可用，深入探討Costco的表現和市場估值。
Costco作為消費必需品分銷和零售行業的主要參與者的戰略定位，加上其過去一年的強勁回報，表明該公司有能力應對市場挑戰並抓住增長機會。對Costco的財務和市場潛力感興趣的投資者可以在https://hk.investing.com/pro/COST上探索更多洞察。
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