週三，KeyBanc對Global Payments Inc. (NYSE:GPN)的財務前景進行了調整，該公司是全球領先的支付技術和軟件解決方案提供商。該公司分析師將公司股票的目標價從之前的145.00美元下調至135.00美元。儘管如此，分析師仍維持對該股票的增持評級。
這次修訂是在Global Payments於2024年9月24日舉行的投資者日之後進行的。在活動中，公司揭示了一項重大的運營轉型計劃。會議還詳細介紹了Merchant Solutions子部門的財務狀況，並提供了2025財年的初步指引，以及更新後的中期模型展望。
被視為"過渡年"的2025財年初步指引顯示，收入和調整後每股收益（EPS）增長低於華爾街的預期。這歸因於Merchant Solutions部門內部資源的重新分配，以支持正在進行的運營轉型。
儘管2025財年的展望較為保守，但KeyBanc對2026和2027財年表示樂觀。中期展望顯示收入增長將加速至中單位數到高單位數範圍，並有潛力實現進一步的利潤率擴張和低雙位數的調整後EPS增長。公司還提出了更新後的資本配置策略。
在投資者日之後，市場焦點預計將轉向中期展望的保守性質，以及公司執行轉型計劃的能力，特別是在市場開拓策略方面。
KeyBanc對Global Payments的積極立場源於該公司在Merchant部門對消費趨勢的有利暴露以及技術驅動的業務組合。
估值還考慮了預期的中單位數以上的收入增長和低雙位數的調整後EPS增長。由於預期的"過渡年"，該公司已下調了2025財年的估計，導致目標價下調，現在基於2025財年EBITDA的10.1倍。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。