週三,摩根大通更新了對Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL)的評估,將目標價從之前的255.00美元上調至303.00美元,同時維持對該股票的增持評級。
該公司的評估是在Duocon 2024之後進行的,Duolingo在會上展示了其使用生成式人工智能和大型語言模型(LLMs)的情況,旨在提升語言教學水平,以媲美人類導師。
該語言學習平台在Duocon上推出的新功能,如視頻通話和冒險模式,被認為擴展了其會話能力和教學效果。
儘管有這些公告,Duolingo的股票在9月24日保持穩定,與S&P 500一致,符合摩根大通9月16日Duocon預覽報告中設定的投資者預期。
該報告曾預計會更新Max功能的情況,該功能在第二季度末已向約15%的日活躍用戶(DAUs)推出。
摩根大通的分析包括對Duolingo的Max付費訂閱的預測,估計2024年將有410,000名訂閱者,佔總訂閱量的4%,2025年將有116萬名訂閱者,佔總數的10%。這些數字預計將在2024年帶來4430萬美元的收入,2025年帶來1.342億美元的收入。
該公司還強調了Duolingo的股票表現,自8月7日第二季度財報以來,股價大幅上漲67%,超過了S&P 500和Russell 2000指數。
對Duolingo的積極展望得到了多個因素的支持,包括對日活躍用戶增長的預期、Duolingo Max的強勁產品週期,以及該公司作為生成式人工智能進步受益者的定位。
摩根大通的看好立場進一步得到了預期強勁的日活躍用戶增長、付費訂閱轉化率提高以及對英語學習投資以佔據語言學習市場大部分份額的支持。
該公司預測Duolingo在2025年和2026年的收入、調整後EBITDA、GAAP每股收益和自由現金流的平均增長率,進一步鞏固了該股票作為摩根大通最佳選擇的地位。上調後的2025年12月目標價303美元是基於估計的2026年PEG比率約為2.0倍,相當於預計2026年3.98億美元自由現金流的約36倍。
在其他近期新聞中,Duolingo Inc.已成為多家分析師評級的對象。KeyBanc維持行業權重評級,理由是該公司強勁的產品勢頭和即將舉行的Duocon 2024活動,預計將展示新的人工智能、社交和會話功能。
然而,KeyBanc也認為,目前的股票估值已經反映了這些進展。另一方面,摩根大通和Piper Sandler都維持增持評級,對公司未來的增長前景表示樂觀。
這主要是由於Duolingo持續的產品週期和營銷努力,預計將顯著提升日活躍用戶和訂閱者數量。
該語言學習平台在產品開發方面也取得了重大進展。Duolingo的新產品Max目前在27個國家的5個課程中可用,計劃在年底前全球可用。
Max的全面財務影響預計將在2025年顯現。Duolingo還注意到用戶參與度很高,700萬用戶保持一年或更長時間的每日學習streak,並將今年的預訂增長預期提高到30%以上。
Duolingo最近的財報電話會議提供了產品開發和業務戰略的最新情況。公司CEO Luis von Ahn宣布,他們的新產品Max預計將在年底前在大多數國家的Android和iOS平台上可用。Duolingo還強調了其強勁的用戶參與度,並將今年的預訂增長預期提高到30%以上。這些是該公司最近的發展。
InvestingPro 見解
繼摩根大通更新對Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL)的評估後,對實時數據和InvestingPro提示的分析揭示了該公司財務健康和市場表現的額外見解。截至2024年第二季度,Duolingo擁有117.5億美元的強勁市值,過去十二個月收入增長43.42%,展示了強大的業務擴張能力。該語言學習平台的毛利率高達73.31%,表明其成本管理相對於收入非常有效。
InvestingPro提示強調,Duolingo的現金多於債務,預計今年淨收入將增長。這對尋找財務穩健且具有增長潛力的公司的投資者來說可能特別相關。此外,該平台的股票在過去一週內取得了7.82%的顯著回報,一年價格總回報率高達76.26%,反映出強勁的短期和長期表現。對於有興趣深入了解的讀者,可以在https://hk.investing.com/pro/DUOL找到更多InvestingPro提示,這些提示可能為評估Duolingo的投資潛力提供進一步指導。
考慮到這些指標,以及摩根大通的積極展望和Duolingo的戰略舉措(如生成式人工智能整合),投資者可能會發現該公司的增長軌跡和市場定位具有吸引力。值得注意的是,該股票目前交易價接近52週高點的98.74%,表明投資者在最近發展後信心十足。
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