週二，DA Davidson 維持對 Estee Lauder 股票（NYSE:EL）的買入評級，目標價為 130.00 美元。該公司約 30% 的銷售來自中國大陸和中國相關的旅遊零售，在 2024 財年上半年經歷了盈利下滑，部分原因是亞洲旅遊零售渠道（包括海南）的庫存過剩。然而，在財年下半年出現了補貨階段。
儘管庫存得到補充，但預計 Estee Lauder 在 2025 財年第一季度的有機銷售仍將同比下降。這一預測是基於 2024 財年第四季度亞洲旅遊零售板塊銷售點（POS）數據的疲軟。分析師指出，2024 年 8 月海南旅遊零售板塊的銷售加速增長，自 2024 年 5 月以來首次在兩年累計基礎上實現正增長，增長率為 207.5%。
DA Davidson 設定的股票目標價是基於 2025 日曆年預計每股盈利（EPS）3.25 美元的 40 倍倍數。這一估值反映了該公司對 Estee Lauder 未來表現的信心，儘管最近在旅遊零售市場面臨挑戰。
隨著 Estee Lauder 在亞洲動態零售環境中前進，其股票評級和目標價保持不變。該公司的展望考慮了中國海南省最近的銷售趨勢以及對該地區公司收入流的更廣泛影響。
在其他近期新聞中，Estee Lauder 的利潤恢復和增長計劃旨在實現比 2024 財年水平高出 11 億至 14 億美元的淨利潤。然而，2025 財年第一季度的預測低於預期，導致 DA Davidson 修訂了對 Estee Lauder 的每股盈利估計，將其下調 1.28 美元（即 30%）至 2.95 美元。
對公司來說，一個重要的舉措是任命 Haider Ackermann 為 TOM FORD（Estee Lauder 投資組合的一部分）的新任創意總監。這一發展預計將推動品牌進入下一個擴張階段。
Estee Lauder 一直是各種分析師評級的主題。Evercore ISI 維持對該公司的優於大盤評級，儘管觀察到中國化妝品進口趨勢收縮。B.Riley 以中性評級和 95.00 美元的目標價開始對 Estee Lauder 股票的覆蓋，理由是目前市場面臨挑戰。
Piper Sandler 重申對 Estee Lauder 的增持評級，維持 114.00 美元的目標價，而 Bernstein SocGen Group 修訂了 Estee Lauder 的目標價，將其下調至 100 美元，維持市場表現評級。這些是圍繞該公司的最新發展。
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